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Méliuz (CASH3) | Primeiro Round: A saga da operação entre Méliuz e BV

Como esperado a Assembleia Geral Extraordinária (AGE) não ocorreu por falta de quórum

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Seguindo as etapas necessárias para a conclusão da aliança estratégica entre o Méliuz (CASH3) e o Banco BV anunciada em 30 de dezembro de 2022, o Méliuz realizou sua AGE na última sexta-feira (24). Entretanto, a reunião não foi instalada por não ter sido atingido o quórum mínimo exigido. A participação de 45,25% ficou abaixo do mínimo de 67% da base acionária exigida. Assim, o Méliuz procederá a uma Segunda Convocação, na qual, de acordo com a legislação, a ordem do dia poderá ser deliberada por maioria simples dos participantes (não sendo necessária a presença de 67% da base acionista). A AGE deve ocorrer em março. Vemos isso como um não evento, uma vez que já se esperava que seria difícil obter o quórum mínimo em uma assembleia geral de uma Corporation. Dessa forma, embora o negócio dependa desta AGE, reiteramos nossa visão de que o negócio é positivo para a companhia e deve ser aprovado.

Parceria comercial com o BV: O Méliuz anunciou uma parceria comercial com o BV para oferecer produtos e serviços financeiros do BV aos clientes do Méliuz. Isso visa expandir significativamente a gama de serviços disponíveis para os clientes do Méliuz com requisitos de capital consideravelmente menores (uma vez que esses produtos/serviços usarão o financiamento do BV, não da Méliuz), ao mesmo tempo em que recebem comissões/taxas sobre esses serviços.

Venda de participação para o BV: Os acionistas de referência firmaram contrato de venda de participação no valor de 3,85% a R$ 1,50/ação. Isso também inclui o direito de o BV indicar um nome para o Conselho de Administração do Méliuz.

Além disso, o BV também terá opção de compra da participação remanescente do grupo de referência (controladores e David Rocha) no prazo de 24 meses (aproximadamente 20% de participação) nas seguintes condições:

  • R$ 1,50/ação +CDI nos primeiros seis meses,
  • 90% da cotação média ponderada dos últimos 30 pregões, com mínimo de R$ 1,50/ação + CDI (corrigido por eventuais proventos).

A aquisição da participação remanescente do grupo de referência também inclui o compromisso do BV de realizar uma oferta pública de aquisição de ações de acionistas minoritários nas mesmas condições.

Venda do Bankly: Méliuz também assinou MoU com o BV para a venda do controle do Bankly nos próximos 90 dias pelo Enterprise Value de R$ 210 milhões. Por este motivo, os estudos para a cisão da subsidiária foram encerrados. Dito isso, ainda não foi divulgada a participação exata a ser adquirida pelo BV.

As operações estão pendentes de aprovação de reguladores e acionistas.

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