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Samsung alerta sobre período difícil na indústria de semicondutores – 🌎 Radar Global

Perspectivas da Samsung para o segundo semestre, mineração de lítio da Tesla e anúncios da Roblox.

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MACRO

Bolsas internacionais amanhecem positiva (EUA +0,9% e Europa +1,6%) enquanto investidores aguardam os dados da inflação ao consumidor (CPI) nos EUA. O consenso dos analistas aponta para uma queda no acumulado de 12 meses da inflação de 8,5% em julho para 8% em agosto. Caso ocorra uma surpresa positiva e os dados venham abaixo do esperado, o apetite por risco do mercado poderá ser retomado e a narrativa de um Federal Reserve mais contracionista poderá perder força. Na Europa, o PIB do Reino Unido cresceu 0,2% em julho vs. expectativas de 0,4% das projeções. Com o resultado, alguns participantes do mercado já começam a especular a probabilidade de contração no PIB da região durante o terceiro trimestre. Na China, as bolsas permanecerão fechadas por conta de um feriado local.

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EMPRESAS

Samsung alerta sobre período difícil na indústria de semicondutores: Um executivo sênior da maior fabricante de chips de memória do mundo disse que as perspectivas para o segundo semestre do ano são desfavoráveis e, que a Samsung ainda não vê catalisadores para uma recuperação no próximo ano. “A percepção geral no início deste ano era de que o segundo semestre seria melhor que o primeiro, mas de abril a maio mudou drasticamente”, disse Kyung Kyehyun, chefe da Divisão de Soluções de Dispositivos da Samsung. Fabricantes de chips rivais como SK Hynix e Micron Technology também alertaram sobre a desaceleração da demanda nas últimas semanas.

Daqui para frente, a estratégia da Samsung é responder mais rapidamente às mudanças do mercado, em vez de seguir um plano de investimento preparado com antecedência. Dito isso, a empresa fará o possível para manter os gastos de capital estáveis. Além de um mercado de chips em queda, a Samsung também está lutando com o confronto entre a China e os EUA. Embora a Coreia do Sul tenha se alinhado historicamente com Washington, a gigante da tecnologia conta com a capacidade de vender chips, smartphones e outros produtos no enorme mercado chinês. A Samsung tem clientes e fábricas na China. “É difícil para nós perder esse mercado e há muitos clientes importantes”, disse Kyung. A companhia gerou cerca de 16% (~US$ 33,1 bilhões) de seu faturamento na China em 2021. A situação se torna mais complexa à medida governo dos EUA está restringindo os fluxos de tecnologias para a China, mais recentemente restringindo as vendas de chips de inteligência artificial e equipamentos de ponta para clientes chineses.

Tesla planeja construir refinaria de lítio para suas baterias: A gigante de carros elétricos está avaliando a viabilidade de uma instalação de refino de hidróxido de lítio na costa do Golfo do Texas. A Tesla disse que a planta estaria focada no desenvolvimento de "hidróxido de lítio para bateria" e seria a primeira do tipo na América do Norte. Em abril, o CEO da Tesla, Elon Musk, disse que a empresa pode precisar entrar no refino de lítio porque o custo do metal “chegou a níveis insanos”. O preço do lítio subiu 120% este ano, de acordo com um índice de rastreamento da Benchmark Mineral Intelligence.

O movimento da Tesla também é provavelmente uma tentativa de diversificar o fornecimento de sua produção de lítio e baterias. A China controla mais da metade do processamento e refino de lítio do mundo, e os Estados Unidos apenas 1%. Caso o pedido da Tesla seja aprovado pelo estado do Texas, a construção da refinaria poderá começar no quarto trimestre de 2022 e, o projeto atingirá “operações comerciais” até o quarto trimestre de 2024. O movimento da empresa a deixaria ainda mais verticalmente integrada, controlando mais uma etapa da produção de seus veículos elétricos. Vale ressaltar que o lítio é um metal crítico para baterias que vão desde carros elétricos até smartphones.

Roblox pretende lançar serviços de anúncios digitais dentro de sua plataforma: Como parte de sua conferência anual de desenvolvedores na sexta-feira, a Roblox (NYSE: RBLX, BDR: R2BL34) anunciou que está com planos para lançar serviços de anúncios no próximo ano, marcando o primeiro esforço significativo da empresa para diversificar seus negócios além dos itens comercializados nos jogos de sua plataforma. Antes do lançamento, a Roblox disse que testará anúncios com desenvolvedores e marcas não especificadas até o final deste ano. A companhia descreveu sua próxima oferta de anúncios como imersivos, embora ainda não haja um formato padrão de como eles serão exibidos.

Manuel Bronstein, diretor de produtos da Roblox, disse que a empresa já testou alguns anúncios online com marcas como Warner Bros e Vans. Os anúncios foram exibidos em um formato de anúncio experimental que a Roblox chamou de “portais”. Ele também disse que a empresa continua comprometida com seu negócio principal, que permite que os jogadores gastem dinheiro real na moeda virtual Robux, que pode ser usada para subir de nível e comprar itens em jogos. Por fim, além dos anúncios, a empresa está lançando outros novos recursos, incluindo uma ferramenta para ajudar os usuários a descobrir mais facilmente mundos virtuais e experiências que podem ser de seu interesse, bem como recursos de bate-papo, avatares mais imersivos e outras ferramentas para criadores.

ANÁLISE

Fonte: Bloomberg

Prazo de entrega de semicondutores diminui novamente em agosto: O gráfico acima, da Bloomberg, mostra que os prazos de entrega dos chips diminuíram novamente em agosto, para uma média de 26,8 semanas, de acordo com pesquisa do Susquehanna Financial Group. Isso pode ser um sinal de que a escassez global está diminuindo ainda mais, mas alguns tipos de semicondutores ainda continuam difíceis de encontrar. A indústria de chips muitas vezes luta para combinar a oferta com a demanda, uma vez que os componentes levam meses para serem fabricados. Os fabricantes de semicondutores também estão atendendo a uma faixa muito maior da economia atualmente, com chips entrando em carros, equipamentos de fábrica e eletrodomésticos. Contudo, a espera por alguns dispositivos de gerenciamento de energia, microcontroladores e optoeletrônicos continua estendida. Empresas como Microchip Technology e Infineon Technologies ainda estão lutando para atender a esses tipos de pedidos.

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