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Aberta a temporada de resultados do 4º trimestre de 2021 nos EUA – 🌎Mundo em 60s

Confira os principais destaques da temporada de resultados dos Estados Unidos nesta semana

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Bolsas: Empresas de tecnologia lideraram a queda nos últimos dias novamente (Nasdaq 100 -1,3%) em semana marcada pelos dados de inflação nos EUA, atingindo a marca de 7,0% no comparativo anual – o seu maior valor desde 1982. Essa maior volatilidade vista recentemente é consequente da sinalização do Federal Reserve de um posicionamento mais duro para o controle da inflação. Além disso, a diretora do Federal Reserve, Lael Brainard, afirmou, nesta quinta-feira, que a instituição poderá começar a subir as taxas já em março deste ano, o que também contribuiu para um tom mais negativo nos mercados.

Destaque também para a temporada de balanços que se iniciou na semana com os grandes bancos americanos divulgando resultados. Bancos americanos como J.P Morgan, Citigroup e Wells Fargo, reportaram seus resultados aquém das expectativas e, em combinação com os temores de retirada de estímulos, levaram os índices americanos a caírem nesta sexta-feira. Além do Nasdaq, os outros dois principais índices americanos também acompanharam a queda, o S&P 500 caiu -1,0% e o Dow Jones -1%, revertendo os ganhos registrados no início da semana.

Setores:  O único destaque positivo da semana vai para o setor de petrolífero (+3,9), que continua sendo sustentado pela alta nos preços de petróleo devido a oferta apertada. Os preços da commodity têm se mantido em alta com temores menores em relação à variante Ômicon da Covid-19, e à queda do dólar após o dado de inflação americana vir dentro do esperado. A moeda americana e preços de petróleo tendem a ter uma correlação negativa. Por outro lado, o setor imobiliário sofreu a pior queda da semana (-2,7%), pois continua sofrendo com as expectativas de aumento de juros do Federal Reserve nos próximos meses. Consumo Discricionário (-2,3%) permanece sendo prejudicado pela inflação e também foi pressionado por dados de varejo bem abaixo do esperado, as vendas caíram -1,9% em dezembro vs. -0,1% do consenso.


Aberta a temporada de resultados do 4º trimestre de 2021 nos EUA

Esta semana foi marcada pelo início da esperada temporada de resultados do último trimestre do ano passado nos EUA, que tradicionalmente começa com os grandes bancos divulgando seus números. Até o final desta sexta-feira, 6,2% do S&P 500 terá divulgado seus números. E nas próximas 3 semanas, a quantidade de anúncios irá acelerar e, entre 23/jan e 5/fev, praticamente 60% do valor de mercado deve publicar seus balanços, representando cerca de US$ 25tri em market cap, com destaque para a Tesla e as Big Techs (Facebook, Amazon, Apple, Microsoft e Google).

26 empresas do S&P 500 divulgaram e 81% delas vieram com lucros acima das expectativas, semelhante à temporada do 3º trimestre de 2021.

No agregado até agora de empresas que já começaram a divulgar, a superação de receitas veio +2,9% acima do consenso, com destaque para Consumo Discricionário (+3,9% de surpresa), seguida pelo Financeiro (+3,4%) e Industrial (+3,3%).

Em termos de lucros, a surpresa agregada está em níveis altos (+12,7% acima das expectativas), acima dos dos +9,2% do 3º trimestre de 2021.

Até o momento, o consenso agregado indica uma expansão de receitas de +12,8% e de lucros de +17,3. Esses dados indicam uma desaceleração do crescimento no trimestre anterior, quando a receita cresceu +17,4% e lucros, +39,1%. Para 2021 como um todo, os analistas estão projetando um forte crescimento de receita e lucros em 11,9% e 48,5%, respectivamente. A partir de 2022, os números devem moderar.

Os destaques da semana vão para os bancos americanos, um dos setores com a melhor performance até agora em 2022. O KBW Bank Index, índice de referência de ações do setor financeiro acumulava alta de 12% no ano antes das divulgações diante das crescentes expectativas de que o Federal Reserve possa começar a aumentar as taxas de juros já em março. Porém, resultados aquém das altas expectativas levaram o índice a cair na sexta-feira e puxar os principais índices americanos.

►O J.P Morgan (JPMC34) reportou uma receita de US$ 30,3 bi, em linha com as expectativas, contudo, despesas acima do esperado levaram a um declínio de -14% no lucro do quarto trimestre, para US$ 10,4 bi. O Wells Fargo (WFCO34), superou os +10,6% de consenso dos analistas com uma receita de US$ 20,9 bi, e lucro US$ 5,8 bi, um aumento de +86% com relação ao mesmo período do ano passado. Por fim, o Citi (CTGP34) também apresentou sua receita em linha com o aguardado de US$ 17,0 bi, porém o banco reportou um aumento das despesas que levaram seu lucro líquido a cair -26%, quando comparado com o mesmo período de 2021.

► O preço do S&P 500 ainda teria que subir +10,6% para ficar alinhado com a crescente expectativa de lucro para 2022.

O preço do Nasdaq 100 ainda teria que subir +10,7% para ficar alinhado com a crescente expectativa de lucro para 2022.

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