SCHRODER ICATU PREVIDÊNCIA LOW VOL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO

O Schroder Icatu Previdência Low Vol FIM foi lançado em 09 de abril de 2020 e possui estratégia de investimentos flexível, tomando posições em diversas classes de ativos, a partir de temas estruturais ou táticos de alocação. O portfólio é gerido de forma a buscar rendimentos superiores ao CDI e que sua volatilidade seja de no máximo 3% a.a. Principais Pilares de Gestão:  Geração de retorno: gestão ativa da carteira, buscando a diversificação entre classes de ativos e estratégias, mesclando posições táticas e estruturais. Modelos quantitativos suportam as decisões de alocações para Renda Fixa e Renda Variável;  Preservação de Capital: controle de risco ativo e proteção de downside, pontos de entrada e saída e stress-test para posições relevantes;  Integração Global: time de gestão local integrado aos times globais da Schroders, aliando expertise internacional ao processo de investimento do fundo no Brasil; e  Gestão de Risco e Governança: segue os padrões globais de risco e governança e possui áreas de Risco e Compliance independentes. Apresentação e aprovação dos cases de crédito em comitês de investimentos, além de políticas robustas para mitigação de conflitos, no melhor interesse dos clientes.

O fundo Icatu Low Vol apresentou uma performance absoluta positiva no mês de dezembro e performou acima do CDI, com contribuições positivas nas estratégias de crédito, renda fixa e de moedas, e neutra na estratégia de renda variável. Nesse contexto, o fundo fechou o mês com performance absoluta positiva de 0,9% (102% CDI), acumulado em 2023 de 12,6% (97% CDI), em 12 meses 12,6% (97% CDI) e em 24 meses 27,4% (101% do CDI). Nas estratégias de renda fixa, zeramos a posição aplicada em juros reais americanos, além disso, trocamos parte das posições aplicadas em juros nominais por juros reais, rolamos os vencimentos da estrutura de opções, além disso continuamos comprados em inclinação da curva de juros, e aumentando gradualmente estratégias de valor relativo entre vencimentos na curva de juros nominal. Nas estratégias de moedas, reduzimos a posição comprada no iene japonês e franco suíço e, vendida na libra. Aumentamos a posição vendida no euro. Já na estratégia de crédito, seguimos aumentando gradualmente a exposição em direção aos targets do fundo e ao mesmo tempo reduzindo nomes com espaço limitado de fechamento de spread ou baixo carrego. Por enquanto, continuamos sem exposição relevante em renda variável.

Huang ingressou na Schroders em 2014, como responsável por renda fixa e mandatos multimercado. Faz parte do Latam Fixed Income Investment Team. Antes da Schroders ele trabalhou por 4 anos como CIO da Mapfre Investimentos, era responsável por administrar mais de R$ 3 bi de fundos de investimento, planos de pensão e reservas de seguro. Com 20 anos de experiência na indústria de fundos de investimento, trabalhou em instituições financeiras como Banco Sudameris, Credit Agricole Indosuez e Lloyds Asset Management e boutiques de investimento como Spinnaker Capital, Arlington Hill Investment Management e Neo Investimentos. Tem MBA da Tuck School of Business em Darthmouth, graduação na Universidade de São Paulo (USP) e é um CFA Chartholder.

Thomas Lamachia juntou-se à Schroders em 2015 e faz parte do time de gestão de renda fixa local, balanceado e mandatos multi-estratégia. É membro do Latam FI Investment Team. Antes de ingressar na Schroders, Thomas trabalhou por 4 anos na Black River Asset Management (Ativos sob gestão de US$ 7 bi) como trader de renda fixa no fundo de Mercados Emergentes (Patrimônio de US$ 500 mi). No Banco Morgan Stanley, onde permaneceu de 2008 a 2011 na área de Corporate Treasury, foi responsável por administrar os ativos líquidos, caixa do banco e de outras entidades do grupo. Anteriormente, trabalhou de 2003 a 2008 na Lote45 Asset Management, como Controller, e, um ano depois, se tornou Trader de Renda Fixa focado no mercado local. Possui graduação no Insper/Ibmec e é um CFA Chartholder.

Daniel Palaia juntou-se à Schroders em junho de 2021. Possui mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro com passagens por áreas econômica, tesouraria e asset. Nos últimos 10 anos, trabalhou na Itaú Asset Management, na área de gestão de fundos de crédito, sendo o responsável pela gestão dos fundos da asset nos últimos 6 anos. Foi o responsável pela criação da área de crédito high yield em 2017 dentro da IAM. Daniel é graduado em Economia pela USP e com mestrado / doutorado pela FGV sendo também professor da FGV.

Fernando Borges ingressou na Schroders em agosto de 2019. Começou sua trajetória profissional no Banco Pan em Março de 2013 como analista de crédito, com foco no segmento high yield, acompanhando os setores de infraestrutura e incorporação. Em Maio de 2015, passou a integrar o time de crédito do Banco Pine, com foco em Agro e no setor financeiro, permanecendo até Mar/18. Após esse período, passou a atuar na área de Riscos Atacado do Santander, sendo responsável por uma carteira de R$ 1.2 bi de clientes Corporate de MG de diversos setores. Possui pós-graduação em Finanças pelo Insper e graduação em Administração pela PUC-SP.