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🌎 RADAR GLOBAL: Walmart stories?

Panorama diário, análises de cenário internacional e ações globais

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MACRO

Mercados globais amanhecem em alta após S&P 500 (+0,7%) bater 21ª máxima histórica neste ano. Na Europa (+2,3%), bolsas registram maior alta em 11 semanas, em meio à recuperação econômica global, mas com dados fracos de inflação sugerindo que o Banco Central Europeu poderá expandir estímulos na região.

Tabela com informações de cotação para as Bolsas dos EUA, Europa, Japão e China; Commodities e moedas como Petróleo, Ouro, Dolar x Real; e número de casos ativos em milhões para Coronavírus e fatalidade em porcentagem.

Coronavírus: A farmacêutica britânica AstraZeneca iniciou os testes fase-3 de sua vacina nos EUA; o estudo contará com 30 mil voluntários. O produto já está em testes finais no Brasil, África do Sul, Rússia e Japão.

Indicadores – EUA: Empregos ADP às 9:15h e Livro Bege às 15h.

EMPRESAS

Zoom: Subiu 41% ontem após divulgação de resultados, confirmando a mudança estrutural que enfatizamos desde o início da pandemia.

Por que Walmart se interessa pelas operações americanas do TikTok (avaliadas em US$ 30 bilhões)? Oracle e Twitter já estão na disputa, e à primeira vista a união entre a varejista (que possui 11 mil lojas em 27 países) e um aplicativo de vídeos parece improvável, mas mudanças estruturais estão por trás do interesse: 1) Migração ao e-commerce: Os mais de 100 milhões de usuários do TikTok ajudariam a varejista a impulsionar seu marketplace (hoje ~15% de suas vendas online), que oferece maiores margens; 2) Inteligência Artificial: Os dados de visualização e compras dos ~40 milhões de usuários diários levariam o Walmart a identificar tendências nos hábitos de consumo e otimizar a venda de anúncios. Difícil quantificar o impacto nas receitas no curto prazo, mas a parceria com a Microsoft reduziria riscos de execução.    

Streaming: A ByteDance, (dona do TikTok) tem aumentado a escala de sua plataforma de streaming de músicas, Resso, lançada em março. O serviço já possui 15 milhões de downloads, sendo 4 milhões realizados apenas no último mês. Atualmente, a Resso opera em 3 países: Índia (65% dos usuários), Indonésia (34%) e Brasil (~1%). Seu crescimento demonstra o esforço para expansão internacional da ByteDance, após seu principal ativo (TikTok) ser alvo de sanções pelos EUA.

ANÁLISES

O maior rally de alta da história? Após cair 34% durante a crise, o S&P 500 retornou a níveis pré-pandemia em 21 semanas e, em agosto, bateu a máxima histórica por 7 vezes. Caso o índice supere os 3.630 pontos (~4% acima do nível atual) até as eleições americanas (3 de novembro), a valorização desde março seria a mais acentuada da história em período tão curto de tempo – superando a valorização observada em 1938 (linha verde).

Fonte: BofA

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