Novus Macro FIC FIM

O Novus Macro é um fundo multimercado que diversifica seu portfólio através das estratégias de renda fixa, renda variável, commodities e moedas, tendo o objetivo de entregar retornos superiores ao CDI em janelas de médio e longo prazo, sem correr risco de crédito privado. O fundo busca gerar alpha em diferentes ambientes de mercado, através de uma abordagem top-down. Possui objetivo de retorno de CDI + 6%/8% ao ano, com uma volatilidade estimada entre 6% e 8%. As principais métricas de risco do fundo são VaR, drawdown e stress. O fundo apresenta o mecanismo de stop loss através de diferentes óticas: por gestor, por mercado e para o fundo como um todo.

O Novus Macro apresentou resultado de 1,15% no mês, com ganhos em renda fixa e moedas, e perdas em renda variável. No cenário internacional, o Fed manteve a taxa de juros inalterada, revisando as projeções para apenas 1 corte ainda esse ano. Por lá, os dados de inflação vieram abaixo do esperado e a atividade mostra sinais de arrefecimento. No âmbito político, ocorreu o primeiro debate presidencial entre Biden e Trump. Os bancos centrais canadense e europeu cortaram os juros em 0,25%. O cenário na Europa também foi marcado pelo avanço da direita nas votações para o parlamento e nas eleições presidenciais francesas; anúncio de tarifas sobre carros elétricos chineses; e atividade mais fraca. No Reino Unido, o banco central manteve os juros inalterados, e a inflação veio mais alta que a expectativa. No México, a presidente eleita surpreendeu ao conquistar também maioria no Congresso. No Brasil, o governo editou uma MP que restringe o uso dos créditos de PIS/COFINS como forma de compensar a desoneração da folha de pagamentos, que foi devolvida pelo Senado, aumentando as incertezas sobre o a força do ministro Haddad em avançar com a agenda fiscal. O Copom, de forma unânime, optou por manter os juros inalterados, e alguns membros sinalizaram na ata um balanço de riscos assimétricos. O presidente Lula deu consecutivas entrevistas criticando a autoridade monetária e sinalizando indisposição de fazer os ajustes necessários nas despesas. Os dados econômicos seguiram em toada positiva. No exterior, mantivemos posição aplicada no Reino Unido, compra de steepening da curva americana, e posição adicional aplicada no juro curto dos EUA; além de venda de ETF de crédito HY US. Em moedas, estamos vendidos em euro. No Brasil, por ora, estamos sem posição em renda fixa e, em bolsa, estamos comprados em EWZ e com pequena compra de small caps e papel.

Sócio fundador e portfolio manager de renda fixa da Novus Capital. Iniciou sua carreira no Banco Modal em 2002 e, em 2004, foi efetivado como funcionário da mesa de operações, tornando-se trader júnior de renda fixa. Em 2006, passou a exercer a função de head trader de renda fixa e câmbio e, em 2010, tornou-se sócio tesoureiro do banco. Em janeiro de 2012, sua equipe se juntou à equipe de gestão da Modal Asset, na qual se tornou o responsável pela gestão de recursos proprietários e de terceiros. Formado em economia com mestrado em economia pelo IBMEC.

Sócio fundador e portfolio manager de renda variável da Novus Capital. Foi sócio e gestor de renda variável nos fundos multimercados e de ações do Banco BTG Pactual até março de 2012. Participou da construção da franquia da Pactual Asset Management, vendida para o UBS em 2006 com mais de R$ 50 bilhões sob gestão. Deixou a BTG Pactual Asset em março de 2012 para fundar a FLAG Asset, na qual foi sócio e gestor de renda variável. Formado em economia pela UFRJ.

Sócio fundador e portfolio manager de renda variável da Novus Capital. Trabalhou de 1999 até 2009 no Banco Pactual. Inicialmente, integrou a equipe de gestão dos fundos de renda variável e da parcela dessa estratégia nos fundos multimercados. Participou da construção da franquia da Pactual Asset Management, vendida para o UBS com mais de R$ 50 bilhões sob gestão. Em 2006, foi para a Pactual Capital Partners (PCP), onde era corresponsável pela gestão da parcela líquida de renda variável dos ex-sócios do Banco Pactual. Em 2009, tornou-se sócio fundador e diretor estatutário da Vinci Gestora, sendo o responsável pela área de renda variável da equipe de gestão multiestratégia da Vinci Partners. Deixou a Vinci em janeiro de 2012 para fundar a FLAG Asset, na qual foi sócio e gestor de bolsa. Formado em administrador de empresas pela UFRJ.

Sócio e portfolio manager de renda variável da Novus Capital. Possui vasta experiência no mercado de renda variável tendo iniciado sua carreira em 2000 no Banco Brascan e, posteriormente, na Brookfield Asset Management, onde atuou até 2011 como portfolio manager de renda variável nos fundos multimercados. No período de 2011 até 2012, acumulou experiência na mesma função no Santander Asset Management. Durante o ano de 2013, atuou na Modal Asset e, posteriormente, foi para a Kadima Asset, onde ficou até 2016. Por dois anos, foi portfolio manager de renda variável da Modal Asset. Formado em engenharia e pós-graduado em engenharia financeira pela PUC-RJ e em direito societário pela FGV-RJ.

Sócio gestor e portfolio manager internacional da Novus Capital. Trabalhou de 1998 até 2008 no Banco BBM. Começou a carreira como trader junior na mesa de dívida externa brasileira. Em 2004, assumiu a função de head trader de renda fixa internacional e crédito, tornando-se sócio do banco. Entre 2012 e 2018 foi para a tesouraria do Banco Santander, onde foi gerente das mesas de renda fixa e moedas de países desenvolvidos. No final de 2018, foi para a Mauá Capital, onde foi sócio e gestor sênior responsável pela mesa de G10. Formado em engenharia elétrica pela PUC-RJ, com mestrado em economia pela FGV-EPGE.