Carteira ESG XP: Duas alterações no nosso portfólio para novembro

Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores no processo de alocação de recursos, lançamos em set/21 nossa carteira ESG, combinando 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Para novembro, estamos fazendo duas alterações na nossa Carteira ESG XP: (i) uma troca visando reduzir exposição aos riscos macro, adicionando um nome bem posicionado para entregar crescimento de receita, além de sólidas iniciativas na agenda ESG; e (ii) redistribuindo o peso da carteira para aumentar exposição a um nome cujo o valuation segue atrativo, enquanto reduzimos outro frente a uma visão macro mais dura no curto prazo.

Conteúdo exclusivo para clientes XP

A conta XP é gratuita. Abra a sua agora!

Cadastrar

Já é cliente XP? Faça seu login

Sou cliente
Sou assessor

Invista melhor com as recomendações
e análises exclusivas dos nossos especialistas.

Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE¹ no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não mudar a cada mês.

Racional por trás da seleção. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (136 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

Entra ONCO3, sai LREN3; Redução RENT3, aumento ITUB4. Para novembro, estamos removendo LREN3, visando reduzir a exposição aos riscos macro, além de vermos resultados fracos no 3T23; e adicionando ONCO3, nome bem posicionado para entregar crescimento de receita via preço e volume, forte geração de caixa e expansão de EBITDA, além de redução da alavancagem financeira. Além disso, estamos reduzindo RENT3 de 10% para 5%, dada uma visão macro mais dura no curto prazo, além de assimetrias mais positivas na dinâmica de lucros de outras empresas; e aumentando a exposição a ITUB4 de 10% para 15%, dado o valuation ainda atrativo

Macro global segue pressionando ativos brasileiros. Globalmente, taxas mais elevadas a longo prazo continuam pressionando ativos de risco, agravado pelo emergente risco geopolítico no Médio Oriente, que se soma à lista de preocupações do mercado. No Brasil, a situação fiscal continua bastante incerta. Com isso, em outubro², o IBOV e o ISE fecharam em queda de -2,9% e -6,6%, respectivamente; enquanto a carteira ESG XP segurou parte da queda, recuando menos que seu benchmark ISE (-5,6%).