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Rebalanceamento do Ibovespa: IRBR3 e POSI3 saem do índice na segunda prévia de 2023

A B3 faz uma reavaliação das ações que compõem a carteira do Ibovespa regularmente para verificar se os ativos atendem aos seus critérios para fazer parte do índice. Veja quais empresas devem entrar no próximo rebalanceamento.

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Nesta sexta-feira, dia 16 de dezembro, a B3 divulgou a segunda prévia do Ibovespa, para a carteira de ações que irá compor o índice a partir do dia 2 de janeiro de 2022. Segundo a B3, dois nomes deverão ser excluídos do Ibovespa, sem nenhuma inclusão. Todos os papéis indicados para saída fazem parte da nossa projeção publicada antes da divulgação pela Bolsa.

Quais ações que devem entrar ou sair no Ibovespa em janeiro?

Hoje, a B3 divulgou a exclusão de IRB (IRBR3) no Ibovespa. Além disso, a saída de Positivo (POSI3) já constava na primeira prévia, anunciada em 1 de dezembro. Positivo (POSI3) é um candidato com alta probabilidade de sair do índice, já que o Índice de Negociabilidade (IN) da ação superou o limite de 90% por uma margem ampla em nossas simulações. Além disso, também anunciamos que IRB (IRBR3) corria risco de ser classificada como Penny Stock (ações com preço médio abaixo de R$1,00 no trimestre).

Com isso, o Ibovespa vai passar a ser composto por 90 papéis.

Por que pode ser importante saber quais ações vão entrar no Ibovespa?

Conforme explicamos nos relatórios anteriores, as ações incluídas no índice Ibovespa no passado valorizaram, na média, +10,4% trinta dias antes do rebalanceamento. Uma alta nos preços, antes e depois do evento, pode ser explicada por elas serem alvo de compra por parte de fundos e levar a um maior interesse de investidores. Veja a nossa análise completa no relatório inaugural.

O rebalanceamento do índice será realizado no dia 3 de janeiro de 2022.

Como encontramos os possíveis candidatos?
Para estimar quais ações devem entrar ou sair do índice no próximo rebalanceamento, utilizamos as estatísticas históricas do volume, número de ações negociadas e número de negociações de cada ação da bolsa para simular 10.000 cenários futuros diferentes. Essas simulações representam as inúmeras formas de como cada ação pode se comportar até a data da atualização da carteira. Para cada um desses cenários, replicamos a metodologia proposta pela B3 para encontrar quais ações entrariam ou sairiam do índice.

Quais os critérios de seleção para fazer parte do Ibovespa?
1. Serem ativos negociados com regularidade: estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das três carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 85% do total desses indicadores. Além disso, terem sido negociados em 95% dos pregões durante o mesmo período;
2. Tenham um volume financeiro relevante: participação de pelo menos 0,1% do volume negociado durante o período de vigência das três carteiras anteriores;
3. Não serem penny stocks, que são ações negociadas a valores menores do que R$1,00.

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