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16/04/2020 08:15:06 • Atualizado em 16/04/2020 08:47:13
4 minutos de leitura

Comentário Internacional: Big Brother e resultados de bancos

Panorama diário, análises de cenário internacional e ações globais

Guilherme Giserman
Guilherme Giserman
Estrategista Global

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CENÁRIO GLOBAL

Nesta manhã, mercados internacionais em leve alta após Trump indicar que anunciará hoje um plano de reabertura econômica (data provável: 1 de maio). Futuros do S&P 500 nos EUA sobem 0,6% e bolsas na Europa 0,9%, após fechamento mais negativo das bolsas asiáticas; China +0,1%, Hong Kong -0,6% e Japão -1,3%.

Coronavírus: 2,07 milhões de casos confirmados e 137 mil mortes.

Sorria, você está sendo filmado: Snowden, após revelar extenso monitoramento estatal e invasão de privacidade de cidadãos americanos durante o governo Obama, alerta que estados estão utilizando o COVID-19 para construir mais infraestrutura de controle da população.

Na Austrália, o legislativo aprovou instalação de equipamentos nos lares das pessoas colocadas em quarentena enquanto em Moscow uma chinesa foi detida via reconhecimento facial por burlar regras do isolamento. Governos da China, Coréia do Sul e Taiwan implementaram monitoramento de civis sem solicitar autorização.

Macro – EUA: construção residencial e pedidos de auxílio desemprego às 9:30h (exp. 5,5mi). China: PIB, desemprego, vendas no varejo e produção industrial às 23h.

EMPRESAS

Temporada de resultados 1T20 – BlackRock e Morgan Stanley reportam hoje.

Citigroup, Goldman Sachs e Bank of America apresentaram lucros contraindo 45%, 35% e 45%, respectivamente. A forte queda reflete o comportamento das instituições financeiras, durante a crise, de acumular reservas e fazer provisionamento de prejuízos. Receitas com corretagem cresceram em média 20% devido ao alto volume de transações no mercado.

Ainda mais rico: Jeff Bezos elevou seu patrimônio para US$ 139bi com o forte desempenho da Amazon em meio à pandemia.

A empresa já sobe mais de 20% no ano e atingiu máxima histórica (enquanto o S&P 500 cai ~13%), refletindo sólida execução da empresa, alta demanda e consolidação do mercado.

Fonte: Bloomberg, XP Investimentos

Não venda essas ações: Nem todas as empresas sentem a crise. Peloton, que transmite treinos esportivos e vende equipamentos de exercício conectados à internet, sobe 15%  no ano, e a Zoom, de videoconferências, sobe 120%, sendo 32% apenas nos últimos 5 pregões à medida que o mercado acredita na capacidade da empresa de corrigir falhas de segurança e monetizar a base de usuários que cresceu 2.000% em 2020.

Airbnb levanta mais US$ 1bi de capital financiado pela Oaktree, Blackrock e outros a juros de 9% ao ano, melhor que o financiamento de outros US$ 1bi na semana a 11,5%. Semana passada, a companhia foi avaliada em US$ 18bi, metade do valor estimado em 2017.

Perdas bilionárias:o Softbank espera perder ~US$ 24bi decorrente do fraco desempenho de seu fundo de investimentos em startups, Vision Fund. Grandes apostas em companhias de crescimento e valuation caro, como Uber e Grab, estão sendo penalizadas nesse ambiente de maior aversão a risco. No entanto, ações da Softbank caem apenas 5% no ano, refletindo o interesse do investidor em empresas de tecnologia como agentes de mudança para o mundo digital.

ANÁLISES DE MERCADO

Federal Reserve: até 8 de abril, o Fed já havia expandido seu balanço em US$ 1,8tri, sendo 63% desse valor destinado a notas do tesouro americano, ajudando a financiar a dívida e manter as taxas em baixos patamares, e 20% em swaps de liquidez, com o objetivo de manter a solvência das instituições financeiras em tempos de estresse econômico.

Fonte: U.S. BLS, XP Investimentos

Não devemos parar por aqui: pelo discurso das autoridades monetárias de “fazer tudo o que for preciso” para mitigar impactos da crise,o Fed poderá comprar ao todo US$ 3,5tri em notas do tesouro em 2020.

James Bullard, presidente do Fed de St. Louis, afirmou que acredita que ainda poderemos ver uma recuperação econômica em V (acelerada), se o governo e as empresas responderem fortemente ao coronavírus, com testes em escala para prevenir novos surtos de contágio.

Já uma pesquisa do BofA mostra gestores com 5,9% da carteira alocada em caixa, maior nível desde o atentado de 11 de setembro, sinalizando cautela. Em relação a velocidade da recuperação, mais de 50% dos investidores que responderam à pesquisa esperam uma recuperação em U (lenta inicialmente e depois acelerando exponencialmente).

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16/04/2020 05:15:06 • Atualizado em 16/04/2020 05:47:13
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