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🌎Mundo em 60s: 2ª semana de resultados nos EUA

O que você precisa saber dos mercados globais nesta semana

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Bolsas: Mercados globais seguem em alta. Na China (+0,6% na semana), apesar de um PIB abaixo das expectativas (+4,9% anualizado vs. +5,2% esperado), o pagamento antes do vencimento de uma parcela da dívida da Evergrande somado à sinalização de autoridades que o recente escrutínio regulatório pode estar chegando ao fim ainda em 2021 foram fatores que melhoraram o sentimento do mercado. Nos EUA (+1,8%) o S&P 500 bateu máxima histórica e nosso Estrategista Global, Alberto Bernal, revisou o preço-alvo do índice de 4.550pts para 4.750pts no final do ano.

Setores: Petrolíferas (+0,7%) continuam a subir em função do desempenho da commodity (US$ 85,6/barril) enquanto empresas de tecnologia (+2,0%), saúde (+2,5%) e financeiras (+2,4%) refletem as surpresas positivas nos resultados das últimas 2 semanas nos EUA.


semana de resultados nos EUA

Nesta semana começam a ganhar tração as divulgações de outros setores (tech, indústria e consumo) além do financeiro, uma vez que 17 dos 18 bancos listados no S&P 500 já reportaram. Até o final desta sexta-feira, 1/4 do valor de mercado do S&P 500 terá divulgado seus números. Na próxima semana, a quantidade de anúncios irá acelerar com 46,5% do índice publicando seus balanços, representando US$ 17tri em market cap em apenas 5 dias, com destaque para as FAAMGs (Facebook na 2ª feira; Amazon e Apple na 5ª feira; Microsoft e Google na 3ª feira).

► 117 empresas do S&P 500 divulgaram e 81% delas vieram com lucros acima das expectativas, uma leve melhora em relação aos 80% da semana passada.

► O consenso estima uma expansão de lucro das FAAMGs em +27,7% a/a vs. +34,5% a/a para o restante do mercado.

► No agregado, a superação de receitas está +2,1% acima do consenso, uma redução dos +2,8% da semana passada, com destaque para o petrolífero (+10,6% de surpresa), seguido pelo financeiro (+3,2%) e bens de consumo (+2,6%).

► Em termos de lucros, a surpresa agregada está em níveis altos (+13,7% acima das expectativas), mas um pouco abaixo dos +14,3% da semana passada. Se descontarmos o setor financeiro, a surpresa é de +10,2%.

► O consenso estima expansão agregada de receitas de +14,3% e lucros +30,7% a/a e o desempenho dos papéis tem sido positivo para quem surpreendeu nos demonstrativos: ações destas empresas performaram +1% acima da média do mercado enquanto as surpresas negativas foram penalizadas com performance -6% abaixo da média do mercado.

► Os destaques da semana vão para:

Netflix (NFLX34): Sucesso de Round 6 e La Casa de Papel resultou num aumento de +4,4 milhões de assinantes vs. +3,8 milhões esperados. Aposta estratégica da companhia vira-se para conteúdos estrangeiros. Ações sobem +3,5% na semana.

Johnson & Johnson (JNJB34): A empresa lucrou 10% acima do esperado e revisou para cima suas projeções de receitas e lucros para 2021. Ações sobem +2,2% na semana.

Comentários sobre empresas específicas são divulgados no relatório diário Radar Global.

► Analistas voltaram a revisar as estimativas lucro de 2021 para cima (+1,4% desde o início do 4T21), seguindo uma sequência consecutiva de 5 trimestres de revisões positivas.

► O preço do S&P 500 ainda teria que subir +4,2% para ficar alinhado com a crescente expectativa de lucro para 2021, mas está mais próximo que a diferença de 6,5% na semana passada.

► O preço do Nasdaq 100 ainda teria que subir +3,7% para ficar alinhado com a crescente expectativa de lucro para 2021, mas está mais próximo que a diferença de 7,2% da semana passada.

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