POLO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS II FII - PORD11

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Variação de Preço

Dia Semana Mês 3 Meses 6 Meses 12 Meses No ano
0% 0% 2,81% 6,19% 11,75% 30,67% 8,19%

Rentabilidade

Dia Semana Mês 3 Meses 6 Meses No ano
Fundo 0% 0% 1,78% 2,95% 4,72% 3,72%
IBOV 0,74% -0,65% -2,32% -1,96% 9,75% -6,75%
CDI 0% 0,16% 0,56% 2,56% 5,47% 3,19%

Principais Indicadores

Segmento

Títulos e Valores Mobiliários

Último Dividendo

R$ 1,00

Dividendo Yield

13,51 %

Volume Diário

R$ 501 mil

Volume Diário 3M

R$ 577.1 mil

Retorno no mês

2,81%

Retorno no mês

6,19%

Retorno no mês

30,67%

PV/P

0,97

Participação no IFIX

0,26%

Valor Patrimonial

R$ 360.8 mi

Taxa de administração

0,80 %

Público Alvo

Não Há Restrição

Cotas Emitidas

37.3 mi

Quantidade de Cotistas

27.8 mil

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Papel: Crédito High Grade - A ideia do fundo é ter uma taxa High Yield com risco High Grade. Para isso, investimos em 2 estratégias core. (1) CRIs corporativos com garantias, por exemplo AF de imóveis, cessão de recebíveis e/ou aval/fiança, dentre outros componentes do rol de garantias. (2) CRIs pulverizados, cujo lastro é um conjunto de diversos créditos imobiliários atrelados a unidades residenciais (maior parte da exposição) ou comerciais, sendo que as estruturas contam com AF dos imóveis, coobrigação do cedente, subordinação, subordinação implícita (excesso de spread) e/ou fundo de reserva. O fundo tem longo track record e já navegou de forma bem-sucedida algumas crises no setor imobiliário e/ou do mercado financeiro.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora

Data base: Abril/2024

O fundo realizou distribuição de R$ 1,00 por cota referente à competência de Setembro/23. Nos últimos doze meses, a distribuição somou R$ 12,04 por cota, equivalente a um dividend yield de 13,23% ao ano (cota base R$ 91,00) ou IPCA + 8,89%. Esse dividend yield foi calculado com base na variação acumulada do IPCA (julho/23). A inflação acumulada e não distribuída é de R$ 0,64/cota. No mês de setembro fizemos a aquisição no mercado primário de R$ 15 MM da primeira série do CRI MRV Flex a uma taxa de IPCA + 8,25% a.a e R$ 3 MM da segunda série a IPCA + 10% a.a. Essa operação consiste na aquisição de carteira de recebíveis imobiliários de propriedade da MRV referente a venda de unidades residenciais, em especial, da linha Sensia, pela incorporadora para clientes de média renda. Além disso, no secundário, alocamos R$ 10 MM do CRI Smartfit, CDI + 1,80% a.a. (curva CDI + 1,50%). Vemos um movimento de retomada no mercado primário, na carteira tivemos a liquidação de carteira da MRV e em um mandato para estruturação de um CRI de originação proprietária refletem esse movimento. Apesar das incertezas com relação ao cenário global, no cenário local as expectativas do mercado são de uma manutenção do ciclo de corte de juros, o que tem um impacto positivo na redução de risco das companhias assim como a retomada de emissões. A carteira do PORD tem o benefício da diversificação de indexador e do duration curto, além da inflação acumulada não distribuída, o que gerou uma uniformidade na distribuição de dividendos mesmo em um período de inflação baixa e mesmo deflação.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Marcos Duarte

Sócio co-fundador da Polo Capital, 2002 Bankers Trust 1993-97 CSFB 1997-98 Graduado em Engenharia de Produção, UFRJ...

Leia a Bio completa  
Mariano Andrade

Polo Capital (2011 - Atual) Ceras Johnson (1994-1995) Banco Boreal (1995-97) West Merchant Bank (1997-98) Sagitta (1999-2010) DEX Capital (2010-11) Graduado e...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2002, a Polo Capital é um grupo independente de gestão de recursos, com sede no Rio de janeiro, que conta com a participação ativa dos principais sócios. Para nós, o alinhamento de interesses para gerenciar recursos de terceiros é fundamental. Nossos produtos objetivam performance diferenciada com investimento dos recursos em segmentos do mercado nos quais a equipe de gestão possui vantagem competitiva tangível e/ou onde há escassez de recursos e, portanto, pouca competição. O foco é a geração de valor no longo prazo. Nosso time de gestão se divide em dois grandes mandatos: líquidos e ilíquidos. As estratégias líquidas incluem Ações e Macro, enquanto os produtos ilíquidos englobam Crédito Privado e Imobiliário, Recuperação de Crédito e Special Situations. Essa diversificação proporciona uma importante sinergia para as diferentes equipes.

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Liquidez média

Atual R$ 431.7 mil

Rendimentos mensais

Atual R$ 0,93

Cota ajustada por proventos

Atual R$ 9,49

Dividendos de PORD11

Último Dividendo

R$ 1,00

Dividendo Yield

13,51 %

Histórico de Dividendos de PORD11

Comunicados do Fundo

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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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