Análise - HEDGE TOP FOFII 3 FII – HFOF11

  • Categoria Títulos e Valores Mobiliários
  • Preço R$ 54,50
  • Último Dividendo R$ 0,60
  • Risco (0 - 100) 15 Risco Médio

    A nova pontuação de risco leva em consideração critérios de risco, mercado e liquidez. Para saber mais, clique aqui.

  • Vol. Diário Médio R$ 1.511.112,52
  • Mês -6,38 %
  • 3M -8,44 %
  • 12M -6,19 %

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Ticker

HFOF11

Data de Atualização

15/10/2024

Administrador

Hedge Investments

Categoria XP

Fundos de Fundos

Gestor

Hedge Investments

Taxa de administração

0,60%

Recomendação Geral: Atualizamos nossa cobertura do HFOF11 mantendo a recomendação de Compra. Nossos principais pontos da tese são: (i) portfólio bem diversificado, sendo as principais exposições: fundos de CRIs (24% do PL), seguido de lajes corporativas (22% do PL) e logístico-industrial (19% do PL); (ii) maior exposição em fundos com melhor relação de risco-retorno, o que pode contribuir para a manutenção dos níveis de resultados recorrentes (FFO) diante do cenário mais desafiador; e (iii) yield atrativo: o fundo está negociando 0,82x V/VP e seu yield anualizado é de ~10,6% o que julgamos um patamar atrativo dado o mix de estratégia.

Portfólio  

Fundo Hedge TOP FOF 3  FII tem como objetivo buscar valorização e rentabilidade de suas cotas no longo prazo por meio de investimentos principalmente em cotas de outros FII, com foco em renda e ganho de capital. O fundo conta com ~99% do seu patrimônio líquido alocado em Fundos Imobiliários e ~1% em Renda Fixa.

Atualmente, o portfólio de Fundos Imobiliários conta com exposição em: 24% em CRIs, 22% em Lajes Corporativas, 19% em Logístico-industrial, 16% em Renda Urbana e 13% em Shoppings. Segundo o último relatório gerencial divulgado pelo fundo, as maiores exposições estão nos fundos 13,1% em HLOG11 e 10,4% em TVRI11. Olhando sob a ótica das estratégia do gestor, o fundo tem alocado 53% em ativos com foco em Renda, 31% em Ganho de Capital exclusivamente e 16% em Renda e Ganho de Capital.

No primeiro semestre de 2024 o resultado do fundo veio principalmente do resultado recorrente, com apenas 14% do resultado proveniente do ganho de capital, fruto do encerramento do ciclo de investimentos. Até agora, no segundo semestre, o contexto da composição do resultado do fundo tem sido 100% do resultado proveniente de resultados recorrentes.

Destaques e últimos acontecimentos

No mês de setembro o fundo movimentou R$ 23,0 milhões em compras e R$ 26,0 milhões em vendas. Devido ao cenário de maior volatilidade, os gestores buscaram, com essas movimentações, alocar o patrimônio líquido do HFOF11 em fundos com melhor relação risco-retorno potencial. As principais movimentações ocorreram no segmento de fundos de papel.

Na nossa visão, o aumento da exposição em fundos com melhor relação risco-retorno pode contribuir para a manutenção do fluxo de caixa proveniente das operações, e, consequentemente, a manutenção dos atuais níveis de distribuição. Além disso, o fundo encerrou o mês de setembro com resultado acumulado de R$ 0,74 por cota.

Fontes: Research XP; Economática; Data Base 15/10/2024

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.