Kapitalo NW3 Plus FIC FIM

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15 Risco Médio

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 10 mil

Público Alvo

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

-0,59%

Rentabilidade no Ano

-0,24%

Rentabilidade em 12M

7,35%

Rentabilidade em 36M

30,63 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O fundo possui estratégia de merger arbitrage (ou arbitragem em aquisições de empresas listadas), que consiste em capturar o spread entre o valor de mercado e o valor ofertado pelas ações das companhias que estão atravessando um M&A. O spread (ou desconto em relação aos termos da oferta) existe em virtude dos riscos envolvidos na obtenção de aprovações regulatórias, necessárias para que a transação seja concluída e liquidada. A exposição se dá majoritariamente nos mercados americano e europeu e, para que a variação das diferentes moedas não exerça qualquer influência no resultado do fundo, é feito o hedge integral do câmbio. O portfólio do fundo é bastante diversificado e geralmente composto por 20 a 25 posições.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O mês de dezembro foi marcado pela conclusão com sucesso da aquisição da Seagen pela Pfizer, por USD 43 bi, após a obtenção da aprovação antitruste norte-americana pelo FTC – Federal Trade Commission. Tivemos ainda contribuições positivas relevantes com o fechamento dos spreads na nossas posições em Capri Holdings e Albertsons Co. Ao longo deste mês, observamos o anúncio de importantes operações dentre as quais destacamos a aquisição da US Steel pela Nippon Steel por USD 14 bi, a aquisição da Karuna Therapeutics pela Bristol-Myers Squibb por USD 14 bi, a aquisição da Cerevel Therapeutics pela AbbVie por USD 8 bi, a aquisição da RayzeBio também pela Bristol-Myers Squibb por USD 4 bi, a aquisição da Alteryx pelo fundo de private equity Clearlake Capital por USD 4 bi e a oferta hostil de USD 5,7 bi que a Macy’s recebeu de fundos de private equity. O fundo possui atualmente um portfólio diversificado em 8 posições com riscos individuais limitados, duration de ~2,5 meses e exposição de ~0,2x o PL. Nossas principais posições são em Capri e Cerevel.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Daniel Dupont

Possui mais de 23 anos de experiência no mercado financeiro. Dedicado desde 2006 à estratégia Event Driven, trabalhou nas mesas proprietárias da Lehman Brot...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A NW3 Capital é uma gestora independente com foco único e integral na gestão de fundos de estratégia Event Driven/Merger Arbitrage sediada em São Paulo. Sua fundação, em 2018, é resultante de um spin-off da Leste com o objetivo de maximizar o alinhamento de seus profissionais com o produto e com o cotista. Seu time trabalha junto há diversos anos (Gestão: desde 2012; Sócios e Diretores: desde 20217) e possui longa experiência no mercado financeiro, com passagens por casas como Lehman Brothers, BTG Pactual, BPW Arsenal, Banco Itaú BBA e Banco Safra. A gestão dos fundos NW3 é realizada no mesmo formato e pela mesma equipe desde 2014.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,66% 0,20% 0,81% -0,59% - - - - - - - -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,77% - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,47% 0,53% -0,33% 1,43% -2,59% 1,88% 1,33% 1,95% 1,38% -0,46% 2,41% 1,53%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 3,16% 1,62% 0,93% 0,37% -0,31% 0,53% 2,67% 3,23% 0,12% 2,19% -1,53% 1,55%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,55% -0,30% 1,13% 2,80% 0,87% -0,95% -3,23% 2,29% 1,83% 0,69% 0,05% 1,81%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,42% 0,32% -12,02% 4,18% 0,24% -0,06% 0,40% -0,15% -0,14% 1,84% 0,71% -0,12%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 79.9 mil

Volatilidade

Atual 4,43%

Cotistas

Atual 90

Drawdown

Atual -0,06%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -0,24% 7,35% 18,73 % 30,63 % 88,13%
Volatilidade 2,40% 4,43% 5,94% 6,32% 10,24%
Índice de Sharpe -4,23 -0,99 -0,54 -0,15 0,14

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
64 24 5,57% -12,02% 53 35 45 43

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,15 0,44 0,39 -23,48

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

26.396.708/0001-05

Aplicação Mínima

R$ 10 mil

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor Qualificado

Benchmark

CDI

Classificação XP

Internacional Multimercado Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

Kapitalo Investimentos

Administrador

BTG Pactual DTVM

Custodiante

BTG Pactual

Auditor

E&Y
Mais Informações

Risco

15

Data de Início

14/12/2016

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Internacional

Rating Morningstar

★★★★

Movimentação Mínima

R$ 10 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 10 mil

Cotização de Aplicação

D+1 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

0,00 %

Objetivo

O FUNDO tem como principal estratégia o investimento em ações de empresas listadas nos principais mercados globais que estejam passando por eventos corporativos, com foco principal em fusões e aquisições . Desta forma, espera-se gerar um retorno acima do benchmark com alta diversificação de risco. (merger arbitrage)

Política de Gestão

A política de investimento do FUNDO é definida a partir do principal fator de risco de sua carteira, que deve ser a variação de preços de ações admitidas à negociação no mercado à vista de bolsa de valores dos principais mercados globais.

Tributação

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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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