Kinea IPCA Dinâmico II Advisory RF FIC FI

Kinea IPCA Dinâmico II Advisory RF FIC FI

Investidor em geral Investidores em Geral
11 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

0,92 %

Cotização de Resgate

D+0 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

-0,93%

Rentabilidade no Ano

1,18%

Rentabilidade em 12M

12,86%

Rentabilidade em 36M

40,86 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O fundo de investimento que tem como objetivo aumentar o poder de compra ao longo do tempo, investindo nos mercados de juros, inflação, moedas e crédito privado no Brasil e exterior, em uma das casas do país, com mais de 14 anos de experiência. Perfeito para quem prefere seguir investindo em renda fixa, mas ainda assim almeja retornos mais significativos, sem deixar de controlar os riscos.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Em dezembro, as posições em juros direcional, caixa em IPCA, renda fixa internacional e crédito privado foram destaques positivos. Os juros futuros caíram, refletindo uma Selic cedendo até 9,25% em 2024. O movimento foi na parte média e longa, dado que o BC tem sido enfático em manter o ritmo de corte. Ainda, nos beneficiamos com a queda nas taxas de juros reais de curto prazo. No juros internacional, temos posições para quedas das taxas no Reino Unido, México e Austrália. Vemos no primeiro uma convergência mais rápida do que o mercado para a inflação. Na Austrália, a economia segue sentindo o rápido repasse dos juros para as prestações dos consumidores e a inflação deve moderar rapidamente. A inflação implícita terminou o mês perto da estabilidade. A composição segue benigna, com núcleos compatíveis com a meta, inflação de serviços cedendo e difusão em níveis bastante baixos. Seguimos sem posição aqui. Na parcela de crédito, observamos fechamento de spread tanto no Brasil quanto fora. Acreditamos que esse movimento seguirá para os próximos meses, com fundamentos de crédito melhorando nas empresas, além de baixo volume de emissões primárias e ajuste de taxas do pós-Americanas. Acreditamos que parte substancial do movimento de queda dos juros está refletido nos preços e, por isso, optamos por reduzir as posições de juros direcional. Já em juros relativos, seguimos aumentando a posição comprada na diferença de juros entre o 1S e 2S26 e começamos fazer posição comprada na diferença de 2027 e 28. Na parcela de caixa, mantivemos a exposição em torno de 97,5% do patrimônio em IPCA com prazo médio em cerca de 1 ano. Nossa alocação segue concentrada nos daps com vencimentos ago/24 e mai/25. Por fim, como proteção, seguimos vendidos em moedas europeias. Vemos a economia americana mais resiliente do que a europeia, que segue sofrendo com a contração tripla de crédito, fiscal e exportações. Além disso, aumentamos as posições compradas em moedas de países com juros altos.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Marco Freire

Marco iniciou na Kinea em Janeiro de 2015 como gestor responsável pelas estratégias Hedge Fund Macro. Entre 2008 e 2014 foi Chief Investment Officer dos fundo...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2007, a Kinea Investimentos está sediada na cidade de São Paulo e tem mais de R$ 50 bilhões em ativos sob gestão, com atuação nas estratégias de Renda Fixa, Crédito, Multimercados, Ações, Imobiliário, Private Equity, Infraestrutura. A empresa possui mais de 90 colaboradores, e, entre os principais executivos, estão Marcio Verri (CEO), Marco Freire (Gestor), Aymar Ferreira Júnior (Gestor), Carlos Martins (Gestor), Flavio Cagmo (Gestor).

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade

Kinea IPCA Dinâmico II Advisory RF FIC FI

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,64% 0,30% 1,18% -0,93% - - - - - - - -
IPCA 0,42% 0,83% 0,16% 0,27% - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,18% 2,69% 0,98% 0,73% 1,94% 1,10% 1,68% 1,12% 1,75% 0,16% 0,88% 2,17%
IPCA 0,53% 0,84% 0,71% 0,61% 0,23% -0,08% 0,12% 0,23% 0,26% 0,24% 0,28% 0,56%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,98% 1,53% 3,02% 2,11% 0,42% 0,26% 1,18% 0,15% 0,77% 2,46% -0,26% 1,10%
IPCA 0,54% 1,01% 1,62% 1,06% 0,47% 0,67% -0,68% -0,36% -0,28% 0,59% 0,41% 0,62%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,33% -0,32% 0,25% 0,06% 0,45% 0,11% -0,82% 0,41% 2,73% -2,06% 2,25% 0,37%
IPCA 0,25% 0,86% 0,93% 0,31% 0,83% 0,53% 0,96% 0,87% 1,15% 1,25% 0,95% 0,73%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,22% - - - - - - - - - - -
IPCA 1,35% - - - - - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 1.1 mi

Volatilidade

Atual 2,29%

Cotistas

Atual 27.3 mil

Drawdown

Atual -0,99%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 1,18% 12,86% 27,64 % 40,86 % 41,31%
Volatilidade 2,58% 2,29% 2,59% 3,18% 3,21%
Índice de Sharpe -2,84 0,02 - 0,36 0,31

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
35 5 3,02% -2,07% 19 21 21 19

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,52 0,64 0,35 -3,48

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

39.586.835/0001-00

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

0,92 %

Taxa de Performance

0,00 %

Cotização de Resgate

D+0 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

IPCA

Classificação XP

Renda Fixa Ativo
Prestadores de Serviços

Gestor

Kinea Investimentos

Administrador

Intrag DTVM

Custodiante

Itaú

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

11

Data de Início

23/12/2020

Benchmark

IPCA

Classificação CVM

Renda Fixa Pré-Fixado/Inflação

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,00 %

Objetivo

O Kinea IPCA Dinâmico é um fundo de renda fixa de perfil de risco moderado indexado à inflação que busca as melhores soluções nos mercados de renda fixa e moedas no Brasil e exterior.

Política de Gestão

O objetivo do fundo é aplicar seus recursos em cotas de fundos de investimento classificados como “Renda Fixa”

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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