Iridium Pioneer Debêntures Incentivadas FI Infra RF

Iridium Pioneer Debêntures Incentivadas FI Infra RF

Investidor em geral Investidores em Geral
11 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

0,29%

Rentabilidade no Ano

10,46%

Rentabilidade em 12M

11,74%

Rentabilidade em 36M

40,32 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Fundo de crédito privado de debêntures de infraestrutura, com alíquota zero de IR para investidor Pessoa Física e com benefícios fiscais também para investidor Pessoa Jurídica (alíquota de 15% de IR) e com liquidez em D+30/D+31. Indicado para recursos de médio e longo prazo. Objetivo de retorno de 105% do CDI (líquido de IR para investidores PF), com volatilidade inferior a 2,0% a.a. Geração de alpha através de alocação com abordagem disciplinada de pesquisa fundamentalista em títulos privados, de alta qualidade, emitidos na forma de Debêntures de Infraestrutura (Lei 12.431/2011) e com o uso de derivativos (DAP & DI) visando a redução de parte da volatilidade inerente à esses ativos. Além disso, o fundo opera distorções entre a percepção de valor por parte da gestão e o preço do ativo e participa ativamente dos mercados primários e secundários para adquirir títulos com boa qualidade de crédito e taxas atrativas. Por conta do limite mínimo de alocação de 85% do PL em debêntures de infraestrutura imposto pela Lei 12.431/2011, o fundo tende a permanecer fechado para novas captações por longos períodos, fazendo reaberturas pontuais.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Dentre os destaques de alocação, a gestão aumentou um pouco a posição na debênture da concessionária das linhas 8 e 9 do metro de São Paulo (CLTM14), pois além desse ativo apresentar um nível nominal de taxa interessante de IPCA + 7,92 (por conta da elevada curva de juros), ele possui também um spread de crédito bastante atrativo. Carrego líquido atual do fundo: CDI + 1,08%a.a. (110,84% do CDI). Duration da carteira de crédito: 3,76 anos. No mês de junho, o fundo obteve um retorno de +0,57% (71,76% do CDI), líquido de imposto para investidores PF, ficando abaixo do seu objetivo de desempenho. No ano, o fundo apresenta uma rentabilidade de +6,16% (117,95% do CDI), também líquido de imposto para investidores PF, ficando acima do seu objetivo de desempenho. O fundo terminou o mês com um desempenho abaixo do benchmark principalmente impactado pela forte abertura da curva de juros. Infelizmente, o baixo nível de hedge acaba gerando retornos aquém do desejado nesses momentos, mas que a gestão acredita ser a estratégia correta a médio prazo, pois quando a curva de juros eventualmente fechar, o fundo poderá capturar o retorno adicional desse movimento, bem como proteger a carteira de uma abertura dos spreads de crédito, que costuma acontecer nesses momentos. Segue a atribuição de performance: Títulos Públicos: +0,09%; Debêntures Lei 12.431: -0,04%; Outras Debêntures: 0,00%; Títulos Bancários: +0,02%; Outros Ativos: 0,00%; Hedge: +0,56%; e Custos: -0,06%.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Yannick Bergamo

Foi gestor de fundos de crédito da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de pesquisa e desenvolvimento da Chaordic Systems, emp...

Leia a Bio completa  
Rafael Yunes Selegatto

Foi gestor de fundos imobiliários da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de consultoria estratégica da Accenture e, posterio...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2017, a Iridium nasceu a partir do desejo de 5 profissionais, Antonio Conceição, Diego Nader, Rafael Morais, Rafael Selegatto e Yannick Bergamo, que atuavam em conjunto e com larga experiência em gestão, de criar uma gestora independente, com foco em performance e alinhamento de interesses com seus stakeholders. A escolha do nome foi motivada por acreditar que os princípios devem ser iguais as características do metal Iridium: resistente a corrosão e deformação, mesmo em altas temperaturas. A Iridium possui mais de 15 colaboradores, sendo todos sócios, e mais de R$ 5 bilhões de ativos sob gestão. Apesar da Iridium ser conhecida pelos mandatos de fundos imobiliários (IRDM11 e IRIM11) e crédito (Apollo, Apollo Prev, Pioneer e Titan), ela também tem expertise na gestão de fundos de renda variável (Rhino).

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade

Iridium Pioneer Debêntures Incentivadas FI Infra RF

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,33% 1,91% 0,91% 0,32% 0,98% 0,56% 1,26% 0,96% 0,83% 0,65% 0,28% -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% 0,79% -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,56% -0,07% 1,10% 0,63% 2,41% 1,97% 1,40% 1,28% 0,73% 0,92% 1,18% 1,18%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,74% 0,89% 1,54% 1,11% 1,21% 0,85% 0,67% 0,71% 0,50% 0,47% 0,18% 0,90%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,86% 0,44% 0,83% 0,30% 0,54% 1,03% 1,02% 0,70% 0,65% 0,79% 1,21% 1,00%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,33% 0,03% -1,86% -1,27% 0,16% 0,69% 0,51% 0,31% 0,02% 0,76% 0,18% 0,44%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 123.9 mil

Cotistas

Atual 978

Drawdown

Atual -0,18%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 10,46% 11,74% 27,35 % 40,32 % -
Volatilidade - - - - -
Índice de Sharpe - - - - -

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
79 5 2,40% -1,85% 56 28 41 43

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,52 0,12 0,26 -3,61

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

28.259.415/0001-01

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Debêntures Incentivadas Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

Iridium Investimentos

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

11

Data de Início

08/11/2017

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Rating Morningstar

★★

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

0,80 %

Objetivo

A política de investimento do FUNDO consiste em aplicar seus recursos, preponderantemente, em debêntures de infraestrutura que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 , que venham a ser selecionados pela GESTORA e que atendam os requisitos deste Regulamento. (“Ativos de Infraestrutura”)

Política de Gestão

A política de investimento do FUNDO consiste em aplicar seus recursos, preponderantemente, em debêntures de infraestrutura que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 , que venham a ser selecionados pela GESTORA e que atendam os requisitos deste Regulamento. (“Ativos de Infraestrutura”)

Tributação

Debêntures Incentivadas - Isento de IR para pessoa física.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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