BTG Pactual Explorer RF Ativa FI LP

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Investidor em geral Investidores em Geral
10 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

1,25 %

Cotização de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

0,04%

Rentabilidade no Ano

4,85%

Rentabilidade em 12M

7,77%

Rentabilidade em 36M

41,54 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O BTG Pactual Explorer é o fundo multimercado comandado pelo time de Renda Fixa da BTG Asset, liderado pelo sócio do BTG Pactual Julio Filho e acompanhado pelo macroestrategista da BTG Asset, Tiago Berriel. O fundo busca superar o CDI atraves de alocações em juros, moeda e derivativos de renda fixa tanto no Brasil quanto no exterior, com apetite de risco moderado. Com um histórico vencedor e de qualidade comprovada, a gestão possui equipes baseadas no Brasil, Chile, Mexico e Colombia, além de estratégias para EUA,UE e (pegar estratégia do Tiago) busca alcançar oportunidades em mercados globais, com equipes locais e altamente qualificadas. O Fundo costuma separar as estratégias em 3: Brasil, Latam e Global e identificar trades específicos em cada mercado de atuação, seja na oscilação e precificação das curvas de juros, trades de moedas, derivativos e expectativas de marcação de eventos macroeconômicos.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
No mês de junho, apesar do alívio vindo do mercado americano com dados de emprego e inflação mais moderados, observamos uma deterioração dos ativos de risco de países emergentes, especialmente na América Latina. As eleições no México e no Parlamento Europeu pesaram particularmente sobre as moedas da região. No Brasil, embora o Copom tenha decidido por unanimidade manter os juros estáveis em 10.50%, as discussões sobre as compensações para as desonerações da folha e o orçamento de 2024 e 2025 têm elevado significativamente os prêmios de risco nos ativos locais. Com base nesse cenário, obtivemos ganhos nas posições aplicadas na parte média da curva de juros nos EUA e perdas nas posições aplicadas na parte curta no Brasil. Para frente, vemos a continuidade do cenário de desaceleração da economia americana como um catalisador para a melhora dos ativos de risco em geral. Especificamente no Brasil, consideramos os prêmios na parte curta da curva excessivos e continuamos com posições aplicadas de tamanho reduzido.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Júlio Araújo Filho

é sócio e Head da mesa de Juros da BTG Pactual Asset Management. Iniciou sua carreira no Banco BTG Pactual em julho de 2009, antes trabalhou como assistente d...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A BTG Pactual Asset Management é uma das maiores gestoras independente da América Latina com presença internacional. Com cerca de 30 anos de existência e mais de R$ 542 bilhões de ativos sob gestão e administração, oferecemos uma ampla gama de produtos e serviços de investimento, incluindo fundos brasileiros, de mercados emergentes e globais, divididos em Renda Fixa, Renda Variável, Hedge Funds, Economia Real, Real Estate e Ativos Florestais. Além das áreas de investimento, possuímos também uma estrutura completamente independente de administração fiduciária no Brasil, feita através da BTG Pactual Serviços Financeiros.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,86% 0,27% 0,52% -0,73% 0,91% 0,28% 0,85% 0,85% 0,92% 0,04% - -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,36% - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,28% -0,35% 2,06% 1,10% 1,49% 1,43% 1,32% 0,90% -0,60% 0,17% 1,50% 1,35%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,23% 0,86% 2,87% 3,07% 1,04% 1,08% 1,13% 1,21% 1,58% 2,00% 0,47% 1,09%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,01% -0,05% -0,45% 0,66% 0,98% 0,45% 0,06% 1,31% 0,44% -1,11% 1,71% 0,76%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,25% 0,35% -2,80% 0,21% 0,48% 0,34% 1,08% 0,93% 0,26% 0,07% 0,94% 0,90%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 719.7 mil

Volatilidade

Atual 1,47%

Cotistas

Atual 7.9 mil

Drawdown

Atual -0,21%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 4,85% 7,77% 21,19 % 41,54 % 300,70%
Volatilidade 1,49% 1,47% 1,61% 2,28% 2,87%
Índice de Sharpe -2,73 -1,98 -1,20 0,17 0,24

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
151 21 3,82% -2,80% 96 76 89 83

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,75 0,84 0,48 -6,88

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

11.952.873/0001-10

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Taxa de Administração (ao ano)

1,25 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Renda Fixa Ativo
Prestadores de Serviços

Gestor

BTG Pactual Asset Management

Administrador

BTG Pactual DTVM

Custodiante

BTG Pactual

Auditor

E&Y
Mais Informações

Risco

10

Data de Início

01/06/2010

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Rating Morningstar

★★★★

Movimentação Mínima

R$ 1 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 1 mil

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,25 %

Objetivo

O FUNDO tem como objetivo obter ganhos de capital através de operações nos mercados de juros, câmbio, commodities e dívida, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto nos mercados de derivativos, propiciando aos quotistas uma performance superior aos instrumentos tradicionais de renda fixa.

Política de Gestão

As decisões de alocação do Fundo baseiam-se no emprego de uma metodologia que usa primeiramente a avaliação macroeconômica, por meio de análises quantitativas e de risco de mercado, bem como, em uma etapa posterior, uma análise fundamentalista com a qual se define o nível de atratividade de cada ativo disponível para investimentos.

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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