Absolute Alpha Marb Advisory FIC FIM

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+17 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

-0,27%

Rentabilidade no Ano

7,34%

Rentabilidade em 12M

9,20%

Rentabilidade em 36M

31,87 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O objetivo do fundo é gerar retornos absolutos e descorrelacionados, de modo a superar o CDI no longo prazo majoritariamente através de operações de eventos corporativos (merger arbitrage). O fundo tem mandato para operar a estratégia globalmente, sendo mais recorrente operações no mercado americano.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O fechamento dos spreads de nossas posições contribuiu para um desempenho positivo no mês. As principais contribuições vieram dos títulos bancários de baixo risco e dos títulos corporativos de emissores de alta qualidade de crédito. Além disso, a performance foi impulsionada pela recompra de alguns papéis pelas próprias empresas, um fator comum em cenários com maior apetite por crédito. Em junho, houve a estabilização dos prêmios no mercado de crédito privado. No mercado primário, o fluxo de emissões manteve-se aquecido, similar ao observado em maio, refletindo a forte demanda de investidores por esses ativos e de empresas por esse tipo de emissão. Em contraste com meses anteriores, participamos de maneira mais relevante de algumas ofertas no mercado primário que consideramos atrativas, tanto por fatores idiossincráticos das emissões quanto por aspectos técnicos do mercado. Apesar desse maior engajamento, mantivemos uma postura conservadora no portfólio, com um nível de liquidez acima do neutro e reduzindo o prazo médio das carteiras. No entanto, seguimos com uma visão otimista quanto ao cenário de crédito privado, apoiada por um fluxo de captação positiva na indústria devido às boas oportunidades de retorno e ajustado ao risco que esses ativos oferecem.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Fabiano Rios

Administrador pela FGV. 25 anos de mercado, head da mesa de bolsa e de câmbio na tesouraria do Santander, gestor na Merril Lynch, sócio e PM na Claritas Inves...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A Absolute Investimentos foi constituída em 2013 com o objetivo de fazer a gestão de fundos de investimento. A empresa tem sua origem na união de sócios com longa experiência em gestão de recursos de terceiros e histórico bem-sucedido em suas áreas de atuação. A empresa foi concebida para entregar resultados superiores e consistentes através do alto nível de especialização de suas estratégias e vem se destacando como uma das principais gestoras independentes do país. A gestora apresenta mais de R$ 20 bilhões em ativos sob gestão.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade

Absolute Alpha Marb Advisory FIC FIM

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,69% 0,28% 1,45% -0,64% 1,45% 0,86% 1,56% 1,29% 0,96% 0,88% -0,27% -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% 0,50% -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,37% 0,43% 2,58% -0,85% -2,38% 1,88% 2,21% 0,02% 1,31% 0,31% 1,19% 1,11%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,91% 1,38% 0,69% -0,50% -1,30% -0,59% 0,65% 6,65% 0,61% 0,97% 0,02% 1,54%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,12% 0,34% 1,21% 2,38% 0,84% 0,23% -0,80% -0,48% 0,54% 1,19% 1,05% 0,76%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,10% -0,50% 1,68% 3,99% -3,49% -0,78% 2,00% 0,36% -0,53% 1,00% -0,11% 0,13%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 38.1 mil

Cotistas

Atual 224

Drawdown

Atual -0,14%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 7,34% 9,20% 18,36 % 31,87 % -
Volatilidade - - - - -
Índice de Sharpe - - - - -

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
43 16 6,64% -3,48% 29 30 33 26

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,51 0,66 0,46 -4,96

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

35.617.938/0001-30

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+17 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor Qualificado

Benchmark

CDI

Classificação XP

Internacional Multimercado Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

Absolute Investimentos

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

13

Data de Início

27/12/2019

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Multimercado

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,50 %

Objetivo

O objetivo do fundo é gerar retornos absolutos e descorrelacionados, de modo a superar o CDI no longo prazo majoritariamente através de operações de eventos corporativos . O fundo tem mandato para operar a estratégia globalmente, sendo mais recorrente operações no mercado americano. (merger arbitrage)

Política de Gestão

A política de investimentos do Fundo consiste em identificar assimetrias e boas relações risco-retorno em eventos corporativos com ênfase em mercados internacionais. Essa estratégia, tipicamente, consiste em avaliar a fusão anunciada de duas empresas. Cabe ao gestor avaliar a probabilidade de conclusão da operação , e seus ganhos e perdas potenciais. Adicionalmente, a estratégia compreende ofertas de Tag Along (pagamento aos minoritários) e fechamento de capital. (aprovação dos acionistas, aprovações regulatórias e estrutura da operação)

Tributação

Longo Prazo: Haverá cobrança de IR no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano sob a alíquota de 15% , ou no resgate, se ocorrido em data anterior, seguindo tabela regressiva partindo de 22,5% para intervalo entre aplicação e resgate menor do que 6 meses à 15% se o intervalo entre aplicação e resgate for maior do que 2 anos. (“come-cotas”)
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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