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Investidor em geral Investidores em Geral
10 Risco Médio

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Taxa de Administração (ao ano)

0,50 %

Cotização de Resgate

D+0 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

0,11%

Rentabilidade no Ano

2,43%

Rentabilidade em 12M

11,51%

Rentabilidade em 36M

33,44 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O fundo possui exposição em juro nominal e no juro real na parte curta e intermediária da curva

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora

Data base: Dezembro/2024

Durante o mês de Julho os ativos de renda fixa foram impactados em um mês com menor liquidez no mercado global pela as férias no hemisfério norte. No âmbito local a incerteza sobre se o valor congelado em gastos seria o suficiente para o cumprimento de déficit zero em 2024, o câmbio elevado e o risco de pass through para as métricas de inflação e um IPCA-15 de julho pior que o projetado acabou gerando volatilidade e impactando nos ativos de renda fixa. Já no âmbito global, os participantes do mercado vêm acompanhando de perto a evolução da desinflação e arrefecimento da economia e mercado de trabalho em diversas geografias do mundo, sendo os EUA o maior foco, visando ter mais clareza de quando iniciará o ciclo de corte de juros no mundo. Nesse mês houve novamente dados positivos de inflação americana e dados mais fracos no mercado de trabalho, que corroboram para uma maior probabilidade de se começar em breve um ciclo de corte de juros na maior economia do globo, impactando, positivamente, os instrumentos locais de renda fixa. O fundo possui posições em juro real da parte intermediária da curva.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Eduardo Cagnacci

Eduardo é Mestre em Economia pela Escola de Economia de São Paulo (EESP/FGV) e Graduado em Economia pela PUC/SP. Tem especialização em Finanças também pel...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 1999 como BV Asset e reposicionada em 2023 para Tivio Capital, somos o resultado de uma parceria estratégica entre duas das maiores instituições financeiras privadas no Brasil: o banco Bradesco e o banco BV. Atuamos como uma gestora de recursos independente, com foco em fundos de investimentos alternativos de alto valor agregado e uma área de wealth management .Com mais de R$ 30 bilhões em Ativos sob Gestão (AuM) , distribuídos em mais de 150 fundos de investimentos, nossa expertise é respaldada por uma equipe de mais de 40 profissionais. Este conjunto de competências nos permite oferecer soluções sofisticadas, alinhadas com as expectativas dinâmicas de nossos clientes.Nossa unidade de wealth management possui mais de R$ 22 Bi em ativos sob custódia (AuC) e oferece um atendimento personalizado e focado na administração de grandes patrimônios.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,82% 0,60% 0,71% 0,16% 1,02% 0,26% 1,67% -0,08% 0,52% 0,63% 0,54% -0,56%
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% 0,79% 0,65%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,37% 0,73% 1,46% 1,00% 1,53% 1,37% 0,89% 0,91% 0,39% 0,05% 2,18% 1,27%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,73% 0,83% 0,97% 0,76% 1,11% 0,79% 1,00% 1,00% 1,37% 0,79% 0,18% 1,55%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,19% -0,12% 0,21% 0,28% 0,39% 0,45% 0,33% 0,32% 0,42% 0,63% 0,73% 0,84%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,38% 0,35% -1,64% 0,39% 0,61% 0,39% 0,57% 0,28% -0,14% 0,17% 0,27% 0,51%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 71.1 mil

Volatilidade

Atual 1,46%

Cotistas

Atual 1 mil

Drawdown

Atual -0,01%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 2,43% 11,51% 23,89 % 33,44 % 390,22%
Volatilidade 0,84% 1,46% 1,55% 1,30% 0,75%
Índice de Sharpe -3,71 -0,43 -0,84 -0,55 0,02

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
201 4 2,18% -1,64% 138 67 103 102

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,86 0,78 0,78 -2,06

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

00.836.263/0001-35

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Taxa de Administração (ao ano)

0,50 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+0 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Renda Fixa Ativo
Prestadores de Serviços

Gestor

Tivio Capital

Administrador

BEM DTVM

Custodiante

Bradesco

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

10

Data de Início

16/10/1995

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Rating Morningstar

★★★

Movimentação Mínima

R$ 1 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 1 mil

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

0,00 %

Objetivo

O FUNDO é destinado a investidores que procurem fundos de investimento que se utilizem de derivativos, e que visem a superação, no longo prazo, da Taxa DI. O FUNDO observa às vedações estabelecidas na Resolução CMN nº 3.792 para administradores de fundos de investimentos. Fica estabelecido que a meta prevista neste item não se caracteriza como uma promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade, consistindo apenas em um objetivo a ser perseguido pelo ADMINISTRADOR.

Política de Gestão

O FUNDO investe, no mínimo, 80% de seu patrimônio líquido nos ativos permitidos pela legislação vigente e que dão nome à classe, relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, com a taxa de juros doméstica e ou índices de preço.

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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