Quasar FI Infra RF

Quasar FI Infra RF

Investidor em geral Investidores em Geral
11 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

0,80 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

0,21%

Rentabilidade no Ano

6,13%

Rentabilidade em 12M

17,94%

Rentabilidade em 36M

30,86 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O Quasar Incentivado em Infraestrutura é um fundo de crédito high grade, que investe em debêntures de infraestrutura e outros ativos que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 (“Ativos de Infraestrutura”), com o objetivo de obter retornos consistentes, buscando superar a rentabilidade do CDI, com isenção de IR para investidores PF.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Com relação a performance do fundo, tivemos mais um mês em que os spreads tiveram uma marginal abertura, impactando negativamente o retorno. No fechamento do mês o fundo rendeu 0,79% contra um CDI de 0,90%. As debêntures contribuíram com 1,68% e o hedge subtraiu -0,82%, o caixa somou 0,10% e o custos -0,17%. No ano o retorno do fundo foi de 7,23% e o CDI foi 13,05%. Seguimos com a estratégia de equilibrar as alocações dos ativos no fundo para fazer frente aos resgates programados. Dessa forma a exposição em crédito ficou em 91,7% do PL e o caixa em 8,3% do PL. Durante o mês, vendemos Eletrobras, Eneva e Neoenergia. O carrego do fundo ficou CDI+0,85% ao ano, para uma duration de 3,62 anos, relativamente baixa para esse tipo de ativo. Mesmo com as movimentações, o fundo segue bem diversificado e não tem nenhum grupo ou ativo que represente mais de 10% de concentração, sendo que na média a alocação está na faixa de 5% do PL. Sobre a Light, tínhamos no fechamento uma posição de 6,26% na LIGHA5, o ativo segue estável em 41% do par.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Carlos Messa

Foi Portfolio Manager na Bradesco Asset Management e na HSBC Global Asset Management por 18 anos fazendo a gestão de Crédito Privado com mais de R$ 30 bilhõe...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2016, a Quasar tem seu Comitê Executivo formado por Carlos Maggioli, sócio fundador, João Carlos Gênova, José Paulo Perri, Fernanda Franco e Frederico Tebechrani. A Quasar é uma gestora de recursos independente multiestratégia com ênfase na análise fundamentalista e pioneira na estratégia de Direct Lending no Brasil. Com sede em São Paulo, tem mais de R$ 3,5 bilhões sob gestão e conta mais de 50 profissionais, fazendo gestão de fundos de crédito privado high grade e high yield, ações, imobiliários, crédito estruturado e estratégias quantitativas.

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Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade

Quasar FI Infra RF

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,05% 1,08% 1,62% 2,04% 0,85% 0,90% 1,13% 0,95% 1,02% 0,50% 0,46% -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% 0,57% -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,23% -3,50% -1,37% 1,10% 2,58% 1,61% 1,30% 1,92% 0,95% 1,11% 0,42% 0,79%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,71% 0,97% 1,00% 0,81% 1,39% 0,97% 0,71% 0,95% 0,53% -0,20% 0,63% 1,03%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,79% 0,38% 0,64% 0,08% 0,41% 1,19% 0,43% 0,68% 0,07% 0,65% 0,67% 0,51%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,57% -0,06% -1,62% -0,36% -1,31% 0,40% 1,00% 0,42% 0,45% 1,05% 0,25% 0,56%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 6.5 mil

Volatilidade

Atual 2,11%

Cotistas

Atual 241

Drawdown

Atual -0,06%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 6,13% 17,94% 20,82 % 30,86 % 38,48%
Volatilidade 2,98% 2,11% 2,68% 2,29% 1,99%
Índice de Sharpe 2,40 2,30 -0,99 -0,60 -0,73

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
54 10 2,58% -3,49% 34 30 33 31

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
-0,12 -0,39 -0,30 -5,33

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

31.506.482/0001-80

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

0,80 %

Taxa de Performance

0,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Debêntures Incentivadas Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

Quasar Asset Management

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

11

Data de Início

13/12/2018

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Rating Morningstar

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,20 %

Objetivo

O objetivo do Quasar Debêntures Incentivadas FI Renda Fixa Crédito Privado é obter retorno de longo prazo, superior ao CDI, através da alocação em ativos que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 . (“Ativos de Infraestrutura”)

Política de Gestão

A política de investimento do fundo consiste em investir em ativos de renda fixa e cotas de fundos de investimento de renda fixa ou direitos creditórios, com perfil pós-fixado, pré-fixado ou indexado a índice de preços, podendo utilizar instrumentos que resultem em troca de indexador. A maior parte do patrimônio líquido deve ser aplicado em debêntures de infraestrutura e outros ativos que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 , com o objetivo de obter retornos consistentes, buscando superar a rentabilidade do CDI. (“Ativos de Infraestrutura”)

Tributação

Debêntures Incentivadas - Isento de IR para pessoa física.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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