Banco Daycoval


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Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre os ativos, acesse a Plataforma da XP.

Ao investir em um dos ativos do Daycoval elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Quem é o Daycoval?

Histórico

O Banco Daycoval iniciou suas atividades em 1968 como uma DTVM. A partir de 1994 passou a atuar com uma carteira comercial e dar mais ênfase nas suas atuais atividades.

Em 2007 o banco concluiu seu processo de abertura de capital e em 2016 realizou um leilão para recompra de ações. Neste ano, a família Dayan se torna então controladora de 100% do capital social do banco.

Foco de atuação

O Banco é focado no segmento de Crédito a Empresas, mas oferece também Crédito Consignado, Financiamento a Veículos e Crédito com Garantia de Imóvel.

No segmento de Empresas, o objetivo é fornecer capital de giro (33%) e realizar compra de direitos creditórios (22%).

Já no segmento de Consignado, o foco é em INSS e o Governo e suas respectivas esferas.

Presença

O Daycoval tem hoje 45 agências espalhadas pelo país, tendo aberto uma nova no 3T19.

Principais fatores do crédito

Destaques operacionais

A carteira de crédito do Banco Daycoval cresceu 10,4% no 3T19 em relação ao trimestre anterior e 36,2% em relação ao mesmo período de 2018. Esse crescimento foi impulsionado por operações de capital de giro, comércio exterior e compra de direitos creditórios.

Vale destacar que, apesar de ter a carteira com foco relevante em empresas, não há concentração de clientes, sendo que o maior deles representa 2,6% da carteira e os 100 maiores respondem por 18,9%.

Sendo assim, há baixo risco relacionado à exposição a clientes.

Destaques financeiros

Rentabilidade

Nos 9M19, o Daycoval apresentou crescimento de rentabilidade, a qual atribuiu ao crescimento da carteira, às menores despesas com PDD e às maiores receitas de prestação de serviço.

Inadimplência

Nos 9M19, a Carteira E-H reduziu para 3,6%, em relação a 4,6% no mesmo período do ano anterior. Essa redução reflete melhora na qualidade das operações do banco e aperfeiçoamento da provisão, baseada em modelos estatísticos.

A inadimplência (créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de empresas) atingiu 1,7% no 3T19, 0,9 ponto percentual mais baixa do que no 3T18.

Liquidez e solvência

A liquidez mede as fontes de recursos do banco em relação aos usos desses recursos. No caso do Daycoval, as fontes têm natureza de curto-prazo (ou seja, são transformadas em recursos em tempo relativamente curto) enquanto os usos dos recursos são feitos no longo prazo.

Com isso, a liquidez do banco é consistentemente superior a 1,0x. Esse fator confere certo conforto à instituição.

O índice Basileia (indicativo de solvência) do Daycoval foi de 15,8% em set/19, enquadrado nos padrões exigidos pelo Banco Central (acima de 10,5%).

Quem são seus acionistas?

A família Dayan é controladora integral do Banco Daycoval, além de ser administradora do banco.

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

LTM set/19: Sigla para “last twelve months”, ou “últimos doze meses”. Refere-se ao resultado acumulado dos últimos 12 meses. Sendo assim, LTM set/19 abrange o resultado acumulado entre 30 de setembro de 2018 e 30 de setembro de 2019.

Run-off: quando o banco muda sua estratégia para focar em um segmento em detrimento de outro, a carteira antiga do segmento a ser descontinuado (ou reduzido) permanece em balanço em processo de extinção. Esse processo é chamado de run-off.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

Veja mais

Fonte

Banco Daycoval

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