Banco BMG

Entenda os principais destaques da análise do Banco BMG.


Compartilhar:


Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre os ativos, acesse a Plataforma da XP.

Ao investir em um dos ativos do Banco BMG elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são elegíveis à garantia do FGC.

Quem é o Banco BMG?

História

O Banco BMG foi fundado em 1930 pela família Guimarães.

Em 2012, o BMG associou-se ao ItaúUnibanco para criação de um novo banco voltado exclusivamente ao empréstimo consignado (Itaú BMG Consignado S/A).

Em 2014, realizou acordo de unificação de negócios de crédito consignado com a JV, com um aumento na participação da empresa de 30% para 40%.

Em 2016, o BMG concluiu a venda da sua participação na JV com o Itaú.

Em 2017, o banco lançou sua plataforma de investimentos, BMG Invest Digital, possibilitando investimentos de forma 100% digital.

Em 2018, o BMG lança seu Banco Digital.

Em 2019, no terceiro trimestre, o banco voltou a operar Crédito Consignado, com uma carteira inicial de R$ 110 milhões.

Atuação

Atua na concessão de empréstimos por meio dos produtos: Cartão de Crédito Consignado (BMG Card), no financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio/grande porte (BMG Empresas) e no crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta) exclusivo para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos.

Seu principal segmento (BMG Card) apresenta risco baixo, uma vez que o pagamento mínimo é descontado diretamente da folha de pagamento de aposentados e pensionistas do INSS, servidores federais civis e empregados CLT até 5%.

Esse desconto funciona como uma garantia de recebimento desse valor pelo banco e reduz o risco de inadimplência.

Principais fatores do crédito

Destaques operacionais

A carteira de crédito do BMG continua fortemente focada em pessoa física, principalmente no cartão de crédito consignado, que representa cerca de 70% de sua carteira total.

No 3T19, a carteira aumentou 5,4% em comparação com o 2T19 e 16,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 10,8 bilhões e puxada pelo crescimento de 19% na carteira de varejo.

O banco tem crescido continuamente sua carteira de crédito desde 2017, após certa queda em 2016 em decorrência da recessão econômica brasileira.

Vale notar que o Banco BMG foi capaz de recuperar níveis pré-crise.

Destaques financeiros

Rentabilidade

Nos 3T19, o BMG apresentou melhora na rentabilidade em relação aos primeiros nove meses de 2018, atingindo ROAE (retorno sobre patrimônio líquido médio) de 8,9% (considerando o lucro dos últimos 12 meses).

O banco vem melhorando a rentabilidade continuamente, como pode ser observado nos dados históricos.

Inadimplência

A Carteira E-H do banco continua em níveis baixos e decrescentes. Ao final do 3T19, atingiu 5,6% (E-H em relação à carteira total), demonstrando controle dos riscos.

Liquidez e solvência

A liquidez mede as fontes de recursos do banco em relação aos usos desses recursos.

No caso do BMG, as fontes têm natureza de curto-prazo (ou seja, são transformadas em recursos em prazo relativamente curto) enquanto os usos dos recursos são feitos no longo prazo.

Com isso, a liquidez do banco é consistentemente próxima a 1,5x. Esse fator confere certo conforto à instituição.

O índice Basileia (indicativo de solvência) do BMG foi de 13,8% em set/19, enquadrado nos padrões exigidos pelo Banco Central (acima de 10,5%).

Eventos subsequentes

Vale lembrar que, após o fechamento do 3T19, o BMG teve aumento de capital referente aos recursos da oferta primária de ações (IPO), que movimentou R$ 1,6 bilhão (sendo R$ 1,2 bilhão em recursos primários) em outubro.

Além disso, está pendente pelo Bacen aprovação das Letras Financeiras Perpétuas Subordinadas.

O banco calcula que, considerando ambos os efeitos, o Índice Basileia para setembro de 2019 teria sido de 23,8%.

Quem são seus acionistas?

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

3T19 (e variações): Sigla para “terceiro trimestre de 2019”. Suas variações também se aplicam. Por exemplo, 2T18 seria o segundo trimestre de 2019.

9M19 (e variações): Sigla para “primeiros nove meses de 2019”. Suas variações também se aplicam. Por exemplo, 6M18 seriam os seis primeiros meses de 2018.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROAE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido médio da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

Veja mais

Fonte

Banco BMG

Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

Receba nosso conteúdo por email

Seja informado em primeira mão, não perca nenhuma novidade e tome as melhores decisões de investimentos

Corretora Home Broker Autorregulação Anbima - Ofertas Públicas Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Certificação B3

BMF&BOVESPA

BSM

CVM