Hedge: o que é? Por que é importante saber agora

Em meio à turbulência que o coronavírus vem causando nos mercados em escala global, Hedge é uma das palavras mais usadas no cenário atual pelos analistas, economistas e investidores. Mas o que significa e por que você deve saber agora?

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O que é hedge e o que significa?

Hedge é uma estratégia usada nos investimentos para proteção contra as oscilações do mercado, minimizando os riscos. No entanto, da mesma forma que se consegue uma proteção, em geral se abre mão de ganhos superiores. A ideia do Hedge é ser um contraponto à volatilidade, tanto para cima quanto para baixo.

Ou seja, o investidor que utiliza uma “estratégia hedgeada” tem mais preocupação em garantir algum lucro com menos risco do que buscar lucros ainda maiores com riscos também superiores.

Tipos de hedge do mercado financeiro

Os tipos de hedge fazem referência, na verdade, aos ativos sobre os quais a estratégia pode ser aplicada. Cada tipo tem um objetivo e um funcionamento diferenciado. Conheça:

Swap

Swap significa “troca” em português e é um dos ativos utilizados para hedge. O swap se baseia na troca de indexadores (índices). Vamos a um exemplo hipotético e simples para entender essa operação:

Para isso, essa companhia pode fazer uma operação de hedge por meio de swap, trocando a rentabilidade do CDI pela rentabilidade do câmbio. Dessa forma, o custo operacional da empresa não será superior à rentabilidade de seu investimento, protegendo-se contra a valorização do dólar.

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Opções

Opções são instrumentos que permitem ao investidor o direito de comprar (Call) ou vender (Put) um ativo em uma data futura por um preço predeterminado.

Um investidor pode comprar ou vender Calls ou Puts para fins de hedge, a depender da posição que está tentando proteger. Ou seja, é uma forma de equilibrar os preços atuais com as expectativas de possíveis perdas futuras com o ativo.

Hedge natural (ações)

Este tipo de hedge é muito utilizado em ações de empresas exportadoras, que operam ou têm ativos em dólar. As ações dessas empresas, em um cenário de desvalorização da moeda nacional, vão subir, pois sua receita é constituída através de recebimentos em moeda estrangeira.

Além disso, mesmo com uma valorização do real, as quedas sofridas por essas empresas também tendem a ser menores, se comparadas com empresas que só operam com moeda nacional. Afinal, moedas como dólar e euro, ainda que caiam, seguirão superiores ao real.

Por isso, investir em empresas exportadoras é uma forma de proteção indireta, já que equilibra os potenciais prejuízos.

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Diferença entre hedge e diversificação de investimentos

Diversificação de investimentos não é a mesma coisa que hedge, apesar de também ser uma estratégia de proteção contra riscos.

Enquanto a prática de hedge protege empresas e investidores dos riscos provocados pelas movimentações financeiras, a diversificação de investimentos é uma estratégia inteligente de construção de carteira, de modo que os riscos também sejam minimizados, inclusive com operações de hedge.

Diversificar, aproveitando-se da estratégia de Hedge, é uma forma de minimizar os riscos. Isso porque busca, basicamente, compensar perdas de alguns ativos com os ganhos em outros.

Como investir com a XP?

Abra sua conta na XP de forma gratuita e rápida. E, assim, antes de começar a investir, saiba de fato qual é o seu perfil de investidor, conhecido também como Suitability.

Sempre busque diversificar os seus investimentos para minimizar riscos. Qualquer dúvida, fale com o seu assessor.

Portanto, se você já tem como certo que quer investir, comece agora a conquistar sua independência financeira.

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