Carteira Agressiva – Maio 2020

Se o seu perfil é agressivo, confira nossa carteira recomendada para este mês.

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A carteira recomendada representa a combinação sugerida por nossos especialistas visando a busca por maiores retornos dado um determinado risco e volatilidade, somada à nossa perspectiva atual do cenário macroeconômico.

O portfólio da categoria agressiva tem mais apetite a risco e, como consequência, maior sensibilidade ao cenário atual, apesar de sempre visar a proteção de capital no longo prazo. Olhando tanto para a parcela nacional quanto internacional, através dos multimercados, e com um maior percentual de alocação na classe de renda variável, existe o potencial do perfil atingir retornos bem expressivos.

Essa versão é dedicada ao público geral. Para acessar a versão investidor qualificado, clique aqui.

Carteira Agressiva

Abril foi um mês bastante difícil em termos de economia real, com números alarmantes de contágio do coronavírus e resultados de empresas publicados.

No entanto, o mercado já se acostumou com a idéia de um período de alguns meses “perdidos” para a economia, implicando em um ano de recessão global em 2020.

Frente à deterioração do cenário político brasileiro, optamos por seguir com o movimento de aumento de risco focando nas classes de bolsa americana e títulos de renda fixa americanos, retomando a exposição cambial em parte da carteira de bolsa.

Agressiva Alocação
Pós Fixado 19,00%
CDB Smartbank 103% CDI – Liquidez Diária 5,00%
Selection FIC FI Renda Fixa CP LP 14,00%
Inflação 15,00%
XP Debentures Incentivadas CP FIC FIM 3,00%
DEB Salus IPCA + 4,35 Out/24 3,00%
DEB Petrobras IPCA + 4 Jan/29 3,00%
DEB Engie Brasil Energia IPCA + 4,5 Jul29 3,00%
Deb Rota das Bandeiras IPCA + 4,95 Jul/34 3,00%
Multimercado 30,00%
Absolute Vertex Advisory FIC FIM 7,50%
Legacy Capital Advisory FIC FIM 6,50%
Ibiuna Long Short Advisory FIC FIM 6,00%
Giant Sigma Advisory FIC FIM 3,50%
Giant Darius FIC FIM 3,50%
Absolute Alpha Global Advisory FIC FIM 3,00%
Renda Variável 22,50%
Brasil Capital 30 Advisory FIC FIA 6,00%
Constellation Institucional Advisory FIC FIA 5,50%
XP Long Term Equity FIC FIM 5,50%
Safari 45 FIC FIM II 5,50%
Renda Variável Global 13,50%
Trend Bolsa Americana Dolar FIM 8,00%
Trend Bolsa Americana FIM 5,50%

*As taxas de renda fixa indicadas correspondem às taxa de negociação de cada ativo no primeiro dia útil do mês. Para maiores informações sobre as taxas dos ativos de renda fixa acessar: https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/#/home

Por fim, levando em conta os estímulos do governo, optamos por aumentar também a exposição à ativos de crédito, buscando se beneficiar do alto carrego oferecido pela precificação atual e de uma potencial reprecificação futura.

Esses aumentos foram feitos em detrimento da posição de prefixados e da de bolsa brasileira.

Além disso, aumentamos a exposição à Renda Fixa Global por meio de um fundo focado em crédito high yield nos Estados Unidos às carteiras, o AXA WF US High Yield Bonds Advisory FIC FIM IE CP como um novo ciclo de aumento da nossa exposição à risco frente às recentes quedas.

Essa estratégia consiste no investimento em títulos de renda fixa de empresas abaixo do grau de investimento e possui um comportamento histórico mais parecido com renda variável global do que com renda fixa global com grau de investimento, ainda que com cerca de um quarto da volatilidade da bolsa americana. Historicamente essa foi uma das estratégias mais rentáveis em momentos de recuperação econômica.

Escolhemos um fundo que além de trazer o benefício da diversificação geográfica (os retornos do fundo não são afetados por instabilidades dentro do Brasil) traz também segurança por meio da diversificação de posições com uma carteira de mais de 250 títulos, e por uma diversificação setorial também bastante interessante, na qual nenhum setor possui exposição maior do que 15% e o setor de maior exposição é o da Saúde, que está entre os menos impactados pelos choques atuais. O setor de energia possui uma exposição muito baixa na carteira do fundo. A taxa dos títulos em carteira hoje, com o hedge para reais, está acima de CDI + 7,0% ao ano, com prazo médio da carteira em torno de 3 anos.

Não é sua primeira carteira de investimentos? Confira em nosso relatório de alocação os ativos mais recomendados para ajustar os seu atual portfólio.

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