Western Asset Macro Strategies FIC FIM IE

Western Asset Macro Strategies FIC FIM IE

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26 Risco Alto

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Taxa de Administração (ao ano)

1,00 %

Cotização de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

-1,93%

Rentabilidade no Ano

-3,71%

Rentabilidade em 12M

11,36%

Rentabilidade em 36M

4,03 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O fundo busca maximizar o retorno total, mantendo a volatilidade entre 8% e 10% ao ano. Produto gerido pelo Chief Investment Officer da Western Asset, Ken Leech, com o suporte do time global de análise. O fundo pode ter duration positiva ou negativa, de modo que a rentabilidade do fundo não está necessariamente associada ao aumento ou queda das taxas de juros. O fundo utiliza-se do expertise de crédito da Western Asset para posicionar-se em títulos de crédito globais, com o objetivo de gerar retornos consistentes de longo prazo. Vantagens do Fundo Baixa correlação com a bolsa local: as bolsas internacionais apresentam alta correlação com a bolsa local. O Macro Strategies é uma opção de baixa correlação com a bolsa local. Acesso: facilidade de acesso a todos os mercados globais de renda fixa e moedas. Hedge: diversificação no exterior sem abrir mão da taxa de juros local. Custo: o investidor local terá acesso à classe de cota com baixo preço (1% ao ano), disponível apenas para ticket mínimo de US$ 30 milhões. Diversificação: diluição do Risco Brasil. Exposição a vários mercados globais de taxas de juros e moedas.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Mais uma vez o mercado de renda fixa global apresentou forte desempenho mensal. Ao longo de Dezembro, as curvas de juros americanas recuaram de forma importante, especialmente após a reunião do FOMC. Nessa reunião o comitê decidiu por manter a taxa de juros inalterada e sinalizou que poderia implementar um ciclo de cortes ainda em 2024. Essa sinalização animou os agentes de mercado que passaram a refletir tal movimento nas curvas pré-fixadas de treasuries. Com a melhora da percepção de risco global, os ativos de risco performaram bem, com crédito high grade e high yield apresentando ganhos, assim como moedas de emergentes e de desenvolvidos frente ao Dólar que se enfraqueceu. A estratégia estava muito bem posicionada para capturar os ganhos provenientes do fechamento da curva de juros americana, bem como da parcela de crédito privado. As posições em moedas também adicionaram valor no período. Ao longo do mês de Dezembro o forte desempenho dos mercados internacionais, puxados pela melhora da precificação das Treasuries, permitiu à estratégia capturar esses ganhos e, gradualmente reduzir as exposições em decorrência da melhora da precificação dos ativos. A duration total do portfolio ficou praticamente inalterada, porém, sua exposição aos vencimentos mais longos da curva de juros foram reduzidos e compensados por aumentos pontuais na parcela intermediária da curva de juros. Como forma de capturar ganhos em ativos de risco em geral, o portfolio reduziu marginalmente a exposição a crédito privado e a mercados emergentes, através da redução de exposição a moedas contra o Dólar.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Paulo Eduardo Clini

30 Anos de Experiência de Mercado – Western Asset Management Company – Head de Investimentos e Gestão de Renda Fixa, 2008 - Atualmente – Western Asset...

Leia a Bio completa  
Daniel Campanini

17 Anos de Experiência de Mercado – Western Asset Asset Management Company - Portfolio Manager, 2019 - Atualmente – Bradesco Asset Management - Portfolio...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A empresa iniciou suas atividades de gestão de recursos de terceiros no Brasil em 1970. Quando a Legg Mason, Inc. adquiriu os negócios de Asset Management do Citigroup em 2005, o escritório nacional passou, então, a ser comandado pela maior afiliada do grupo Legg Mason, Inc., a Western Asset Management Company, sediada nos Estados Unidos. Em 2021, a gestora teve seu controle societário final alterado para a Franklin Resources Inc. No País, a companhia deu continuidade a um negócio com cinco décadas de presença no mercado brasileiro de administração de recursos. Agraciada pela Moody’s com o mais alto rating de excelência em qualidade de gestão, o escritório local conta com mais de R$50 bilhões em ativos sob gestão. Esta longevidade pode ser creditada aos seus diferenciais:  Está dentre as maiores gestoras independentes (não ligado a instituição financeira) do país  Foco exclusivo em asset management  Ênfase em performance e excelência em serviços ao investidor  Equipe de elevada experiência e reputação no mercado nacional  Plataforma de produtos com ampla gama de estratégias

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Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -1,81% -1,93% - - - - - - - - - -
CDI 0,97% 0,80% - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 7,49% -4,98% 3,44% 1,86% -1,28% 0,92% 3,39% -1,81% -6,14% -3,28% 9,34% 9,34%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -3,19% -4,96% -9,67% -3,08% 1,23% -2,44% 5,88% 1,23% -6,33% -1,41% 7,62% -0,20%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -2,60% -3,38% -3,25% 3,72% 1,51% 2,72% 0,68% 1,74% -0,73% -1,23% 2,44% -
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,59% 0,76% -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,33% -2,82% -10,61% 4,94% 4,32% 1,43% 4,15% 0,32% -1,45% -1,35% 5,70% 1,13%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 7.8 mil

Volatilidade

Atual 13,73%

Cotistas

Atual 225

Drawdown

Atual -0,50%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -3,71% 11,36% 13,59 % 4,03 % 59,04%
Volatilidade 10,69% 13,73% 14,22% 12,27% 9,55%
Índice de Sharpe -3,25 -0,18 -0,71 -0,69 -0,23

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
59 40 9,34% -10,61% 53 46 44 55

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,75 0,82 0,60 -24,03

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

22.773.406/0001-40

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

1,00 %

Taxa de Performance

0,00 %

Cotização de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+4 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor Qualificado

Benchmark

CDI

Classificação XP

Internacional Multimercado Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

Western Asset Management

Administrador

BNP Paribas

Custodiante

BNP Paribas

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

26

Data de Início

24/11/2015

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Internacional

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+1 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,00 %

Objetivo

O Fundo investe indiretamente as suas cotas em um “fundo-mãe” chamado Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund. Domiciliado em Dublin, este fundo-mãe é um dos principais veículos mundiais da estratégia Macro Opportunities e tem como objetivo maximizar o retorno total dos seus investidores em relação a uma meta de volatilidade predefinida, por meio de gestão ativa e uma carteira de investimentos globalmente diversificada.

Política de Gestão

A estratégia do fundo-mãe, Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund, é gerida pela equipe global de investimentos da Western Asset distribuída em vários países. Ela emprega uma combinação de análise de valor de longo prazo com a busca permanente por oportunidades de curto prazo, orientadas por eventuais ineficiências de mercado. A composição de sua carteira de investimentos é guiada por três temas: avaliação de crédito, alterações nas taxas de juros e volatilidade, sempre nos mercados globais de renda fixa, o que envolve também a seleção de moedas. O gestor procura adotar estratégias com base em sua visão macro, buscando posições não correlacionadas entre si. A preocupação permanente com a liquidez das posições é outra característica fundamental.

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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