Kadima Long Bias FIM

Investidor em geral Investidores em Geral
20 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

1,75 %

Cotização de Resgate

D+10 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

-2,68%

Rentabilidade no Ano

-1,99%

Rentabilidade em 12M

15,43%

Rentabilidade em 36M

5,54 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Este produto tem como objetivo obter retornos de longo prazo superiores ao seu benchmark, IPCA+X, utilizando modelos quantitativos aplicados ao mercado brasileiro de ações, com exposição direcional dinâmica. Sua principal alocação de risco consiste no Modelo de Fatores numa versão "long bias". A metodologia utilizada busca capturar os grandes movimentos de alta do mercado acionário e, simultaneamente, se proteger parcialmente nos momentos de queda. Para alcançar este objetivo, o risco direcional é sistematicamente modificado ao longo do tempo. De forma auxiliar, também possui modelos que operam nos mercados futuros de bolsa, inflação, câmbio e juros, cujo objetivo é mitigar os prejuízos em momentos de prolongada turbulência e adicionar alfa em momentos de otimismo. Finalmente, o fundo ainda pode ter exposições a betas de outras geografias e/ou outras classes de ativos. Busca tributação de fundo de ações.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O Kadima Long Bias FIM é um fundo long bias que possui uma exposição líquida em bolsa que oscila entre 30% e 100% do seu patrimônio. O modelo de fatores na sua versão long-bias é o fundo os modelos seguidores de tendência de longo prazo aplicados nos mercados de câmbio e juros, de maneira a melhorar o sharpe do fundo e protegê-lo durantes as grandes crises. A principal contribuição positiva para o desempenho do fundo durante o mês de Dezembro foi o modelo de fatores na versão long bias. A ponta short em futuro de Ibov apresentou perdas, contudo, os ganhos da carteira comprada em ações foram mais que suficientes para que o resultado agregado do modelo fosse positivo. Além disso, o modelo seguidor de tendências de longo prazo em DI, assim como o modelo de alocação sistemática entre diferentes classes de ativos, apresentaram ganhos no período. No lado negativo, o modelo seguidor de tendências de longo prazo em dólar apresentou resultado marginalmente negativo. Seguimos confiantes na capacidade do fundo gerar bons resultados através da combinação entre uma exposição a fatores de risco e aos modelos de trend-following, beneficiando os investidores no longo prazo através da geração de alfa. O fundo encerrou o mês com exposição net comprada em bolsa brasileira de aproximadamente 60% e exposição marginalmente positiva em bolsa norte-americana (com hedge cambial).

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Rodrigo Maranhão

Rodrigo Maranhão é sócio e diretor de gestão da Kadima Asset Management. Rodrigo é mestre em matemática aplicada pelo IMPA e engenheiro mecânico e de arm...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A Kadima Asset Management é uma gestora de recursos independente fundada em 2007 por profissionais com ampla experiência no mercado financeiro. Somos a mais longeva gestora no país focada em estratégias quantitativas. Com uma equipe que alia experiência no mercado financeiro e excelência acadêmica, nosso time pesquisa e desenvolve modelos matemáticos/estatísticos os quais são utilizados na gestão dos fundos. Acreditamos que desta forma, unindo a tecnologia ao mercado financeiro, somos capazes de reduzir a influência dos vieses comportamentais no processo de investimento e entregar retornos consistentes no longo prazo.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -1,14% 1,22% 0,65% -3,65% -2,08% -0,13% - - - - - -
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,96% -3,77% -1,13% 0,92% 3,23% 6,92% 1,10% -2,83% -1,42% -4,62% 8,11% 5,58%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -2,83% -0,20% 6,57% -2,31% 2,06% -8,24% 2,95% 3,17% -3,79% 4,38% -5,30% -0,27%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,16% 4,50% 4,33% 10,54% 0,35% 0,24% -1,07% 1,86% -5,04% -2,85% -1,48% 6,20%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 4,30% -2,04% -24,84% 8,65% 5,27% 5,95% 4,86% -0,34% -3,72% 0,79% 4,80% 4,16%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 18.4 mil

Volatilidade

Atual 10,29%

Cotistas

Atual 512

Drawdown

Atual -2,91%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -1,99% 15,43% 3,04 % 5,54 % 50,28%
Volatilidade 9,20% 10,29% 12,15% 12,61% 18,05%
Índice de Sharpe -1,75 0,09 -0,78 -0,56 0,15

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
33 23 10,54% -24,83% 30 26 29 27

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,92 0,91 0,93 -35,23

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

33.378.392/0001-86

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

1,75 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+10 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

IPCA Ajustado

Classificação XP

Renda Variável Long Biased
Prestadores de Serviços

Gestor

Kadima Asset Management

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

20

Data de Início

26/08/2019

Benchmark

IPCA Ajustado

Classificação CVM

Renda Variável

Rating Morningstar

★★★★

Movimentação Mínima

R$ 500

Saldo mínimo de permanência

R$ 500

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,75 %

Objetivo

O FUNDO tem como objetivo obter retornos de longo prazo superiores ao seu benchmark, IPCA+X , através da aplicação majoritária de seus recursos no mercado de ações. Adicionalmente ao investimento de ações, o fundo utiliza outros mercados para tentar melhorar o retorno ajustado ao risco do fundo. (onde X é yield do IMA-B apurado diariamente)

Política de Gestão

O FUNDO adotará como política de investimento a aplicação de, no mínimo, 67% de seu patrimônio líquido nos ativos listados no caput acima, com o objetivo de manter sua carteira sujeita à tributação aplicável aos FIA, conforme prevista pela legislação tributária. (sessenta e sete por cento)

Tributação

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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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