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Saúde: Data Expert | ANS Tracker de Novembro de 2022

Analisando os dados mensais da ANS

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Este é o nosso ANS Tracker, no qual acompanhamos e analisamos os dados mensais da ANS sobre os beneficiários da planos de saúde. Os destaques são: (i) o mercado de saúde manteve a tendência de crescimento por mais um mês, totalizando 150 mil adições líquidas QTD; (ii) o segmento corporativo, mais uma vez, foi o único vetor de crescimento de mercado (+197k vidas QTD); (iii) o Norte foi a região com pior desempenho; (iv) a Hapvida apresentou números positivos de adições líquidas, compensando os números negativos do mês anterior (+7k vidas QTD); e (v) Sul América e CNU apresentaram bons números de adições líquidas no mês. Em suma, ainda estamos céticos em relação às perspectivas de crescimento do mercado de saúde – independentemente dos dados mensais positivos. Nossa visão é suportada por um cenário macro ainda incerto, o que pode trazer obstáculos para o setor como um todo.

Mais um mês de crescimento de mercado. Novembro foi mais um mês de desempenho positivo do mercado, com adições líquidas de 127 mil planos de saúde (150 mil QTD). O segmento corporativo foi o único responsável pelo desempenho positivo (Figura 08), adicionando 157 mil vidas (197 mil QTD), compensando o desempenho negativo dos planos de adesão e individuais (-9 mil e -21 mil planos, respectivamente). As Medicinas de Grupo foram os que mais adicionaram beneficiários no mês, com 64 mil vidas, seguidos pelas Cooperativas Médicas, com 44 mil vidas (Figura 06).

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Região Norte com desempenho negativo. Quase todas as Regiões tiveram adições líquidas positivas, com exceção da Norte, que perdeu 1 mil beneficiários em novembro (Figura 07). Pelo lado positivo, notamos que tanto o Sudeste quanto o Sul apresentaram fortes números no mês (+85 mil e +27 mil beneficiários, respectivamente).

Recuperando do mês anterior. Os dados mostram uma recuperação nas adições líquidas da Hapvida (+53 mil beneficiários em novembro), compensando o desempenho negativo de outubro e resultando em adições líquidas de 7 mil QTD. A maioria das adições líquidas foi trazida pelas operadoras da GNDI (+40k em novembro; +25k QTD), enquanto as operadoras da Hapvida apresentaram um desempenho mais fraco (+13k em novembro; -19k QTD). O contraste se deu por conta da localização das operadoras, já que as operadoras do GNDI têm presença mais forte na região Sudeste, onde as adições líquidas totalizaram 45 mil vidas. Apesar do desempenho em recuperação, ainda consideramos desafiadoras as perspectivas de crescimento de longo prazo da Hapvida.

Vencedores e perdedores. Entre as outras grandes operadoras (Figuras 03 e 04), as de melhor desempenho foram Sul América e CNU, com adições líquidas mensais de 22k e 19k, respectivamente (+20k e +41k QTD). Amil e Bradesco tiveram desempenhos negativos, com -4k e -11k beneficiários em novembro (-31k e -12k QTD).

Obs.: Relatório na área logada é em inglês.

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