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Resumo da Semana: Ibovespa fecha em queda de -1,97%

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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Destaques da semana: 22/01 a 29/01

Ibovespa: -1,97% | 115.067 pontos

Nesta semana, o Ibovespa fechou em queda de -1,97%, aos 115.067 pontos, seguindo o movimento das bolsas globais. No cenário internacional, a semana foi marcada por forte volatilidade, com o VIX avançando para os 37 pontos, o maior patamar desde outubro do ano passado. O movimento foi levado pela compra em massa de investidores pessoa física nos EUA – que ficou conhecido como “Efeito Reddit”. Com isso, Hedge funds bilionários correm risco de desalavancagem forçada, fazendo o mercado global recuar da recente alta. Já a temporada de resultados dos EUA ganhou ritmo nesta semana, com US$ 12tri de valor de mercado reportando resultados, totalizando mais de 52% do S&P 500 divulgado. No agregado, a surpresa é muito positiva, com ~75% das empresas superando as expectativas de vendas, com lucros ~20% acima do consenso.

Já na seara política internacional, os olhares seguem voltados para a votação do orçamento nos EUA, a ser realizada na semana que vem. De acordo com a presidente da Câmara dos Representantes, Nancy Pelosi, a votação poderia acelerar o processo para avaliação do pacote de estímulos de USD 1,9 trilhões, apresentado pelo governo Biden. No tocante à economia internacional destaque para a divulgação da primeira leitura do PIB dos Estados Unidos e de alguns países europeus. Nos Estados Unidos, o PIB cresceu 4% na comparação interanual do quarto trimestre de 2020, levemente abaixo da expectativa de mercado, de 4,2%. Na Alemanha, França e Espanha, por outro lado, as primeiras leituras do PIB vieram acima do esperado. Além disso, tivemos também a reunião do FOMC, nos EUA, que reforçou que a autoridade monetária não deverá subir juros ou reduzir o programa de compra de ativos tão cedo – afastando projeções de alguns de que isso poderia acontecer ainda esse ano.

No Brasil, atenções voltadas para os últimos dias pré-eleição para as Mesas do Congresso, que acontece na próxima segunda-feira (01/02). Na Câmara, Arthur Lira (PP) segue à frente com apoio do governo para consolidar votos dos deputados do centrão. No Senado, o MDB desistiu de lançar a candidatura de Simone Tebet, que ainda se apresentará como candidata independente, mas a posição do partido evidencia o favoritismo de Rodrigo Pacheco (DEM). Além disso, destaques para a continuidade das discussões sobre uma nova rodada de auxílio emergencial, depois das falas de Paulo Guedes e Jair Bolsonaro em evento nesta terça-feira (26). O ministro da Economia aposta no sucesso da campanha de vacinação para que os pagamentos não sejam necessários, mas diz que, se o quadro se agravar, o benefício pode voltar – o que exigiria a redução de outras despesas obrigatórias. Por fim, destaque para a ameaça de greve dos caminhoneiros, com Bolsonaro acenando uma redução de impostos para reduzir preço do combustível na bomba. O impacto pode chegar a R$ 5 bilhões no ano, e requer compensações orçamentárias.

Já no lado das empresas, iniciamos a cobertura de Aeris Energy (AERI3), com recomendação de Compra e preço-alvo de R$15 por ação, implicando em 21% de potencial valorização para o papel e uma análise completa da frente ESG da empresa (link). A empresa é uma das líderes mundiais em fabricação de pás para turbinas eólicas, com seu parque fabril estrategicamente localizado no Nordeste do Brasil, atendendo aos maiores fabricantes de turbinas do mundo. Também publicamos um relatório rebaixando as ações da Sanepar (SAPR11) de Compra para Neutro com um novo preço-alvo R$ 24,5/unit, de R$ 30/unit anteriormente. Por fim, inicia-se o período de divulgação de resultados das empresas listadas nacionais, nesta semana a Cielo divulgou seus resultados acima das nossas expectativas.


Câmbio e juros

O Dólar fechou a semana estável 0,0% em relação ao Real, em R$ 5,47/USD. Já a curva DI para o vértice de janeiro/31 apresentou queda, fechando 50 bps abaixo na semana, atingindo 7,8%.


O que esperar

A produção industrial de dezembro e alguns indicadores de atividade econômica referentes a janeiro (como Anfavea e Fenabrave) serão os principais destaques da agenda econômica doméstica da próxima semana. No cenário internacional, os PMI’s compostos serão as principais divulgações. Clique aqui para ler o relatório completo.


Ações

Ações reagiram positivamente após divulgação de resultados acima da expectativa de mercado, com destaque para o forte lucro e controle de gastos. Clique aqui para acessar o relatório completo.


A empresa se encontra restrita para cobertura por determinação da nossa área de Compliance.

Sem notícias específicas. As ações foram possivelmente impactadas com o otimismo do início das vacinações contra o covid-19 no Brasil.

Sem notícias específicas.

Sem notícias específicas. As ações foram possivelmente impactadas com o otimismo do início das vacinações contra o covid-19 no Brasil.

As ações reagiram negativamente à forte queda do preço de minério de ferro (-6,7% na semana) devido à notícias de possíveis restrições à produção de aço na China pelo governo chinês, principal mercado consumidor da commodity no mundo.

A empresa se encontra restrita para cobertura por determinação da nossa área de Compliance.

Atribuímos a queda nas ações às notícias referentes ao desejo do governo chinês em restringir a produção de aço na China a fim de reduzir a emissão de carbono no país em 2021.

Atribuímos a queda nas ações às notícias referentes ao desejo do governo chinês em restringir a produção de aço na China a fim de reduzir a emissão de carbono no país em 2021.


Sem notícas específicas da companhia.

Fluxo de negociações na Bolsa brasileira

Nessa semana, o volume total de negociações foi de R$ 166,8 bilhões*, sendo a média diária de R$ 33,4 bilhões*, e o saldo da movimentação dos investidores estrangeiros na Bolsa foi de R$ 1,3 bilhões**.

*Até dia 28/01/2021

**Até dia 27/01/2021

Performance das Bolsas mundiais (5 Dias)

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